Текущая неделя была ознаменована долгожданным падением британца ниже 25 фигуры. Параллельно упала и европейская валюта, что полностью соответствует моим ожиданиям и текущей волновой разметке. Скажу честно, в последние несколько недель пришлось понервничать, так как была угроза усложнения текущей волновой картины, что не повлекло бы за собой ничего хорошего. Однако рынок все же пришел в себя, осознал в очередной раз, что ФРС не собирается проводить смягчение денежно-кредитной политики по какому-либо графику, который сам себе придумал рынок. Хочу заметить, что ни один из членов FOMC ни разу не говорил о марте или об июне, как о дате возможного первого смягчения. Зато все они в один голос заявляли о том, что отталкиваться регулятор будет только от инфляции. И до тех пор, пока не появится уверенность в ее снижении к 2% в долгосрочной перспективе, ни о каком понижении ставки не может идти и речи.
Следовательно, я делал и продолжаю делать однозначный вывод: ни о каком понижении ставки речи сейчас идти не может. Инфляция ускоряется в США второй месяц подряд. Может показаться, что два месяца роста – это ничто для долгосрочной перспективы. Однако хочу напомнить, что инфляция снизилась до 3% в июне прошлого года. Сейчас – апрель 2024 года. Таким образом, практически за целый год индекс потребительских цен в США не замедлился ни на одну десятую процента. Более того, он ускорился до 3,5% по итогам марта-2024. Следовательно, он почти в два раза сейчас превышает целевую отметку, к которой стремится FOMC. В той же Великобритании инфляция составляет уже 3,4%, и Банк Англии даже не ведет разговоров о возможном смягчении политики в ближайшие месяцы.
Исходя из всего вышесказанного, я считаю, что вывод однозначный: ни в июне, ни в июле ставка снижена не будет. И рынку уже давно пора понять, что отталкиваться нужно именно от инфляции, а не от прогнозов по инфляции, которые придумывают сами аналитики. Первая половина 2024 года отлично показала всем, чего стоят такие прогнозы и как они сбываются. Поэтому, на мой взгляд, до тех пор, пока инфляция не снизится хотя бы до 2,5%, ФРС не будет делать никаких «голубиных» шагов. Примером может служить ЕЦБ, который лишь при уровне инфляции 2,4% начинает намекать на смягчение. Следовательно, спрос на американскую валюту должен продолжать расти в ближайшие месяцы.
Общие выводы
Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волны 2 или bи 2 в 3 или с завершены, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 в 3 или с со значительным снижением инструмента. Я продолжаю рассматривать продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи, так как новостной фон остается на стороне доллара. Необходимый нам сигнал на продажу около отметки 1,0880 был образован на этой неделе.
Волновая картина по GBP/USD:
Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я по-прежнему рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, так как считаю, что волна 3 или с рано или поздно получит свое развитие. Тем не менее, пока волна 2 или bне завершена со стопроцентной вероятностью, можно ожидать повышения инструмента вплоть до отметки 1,3140, что соответствует 100,0% по Фибоначчи. Отход котировок от последних пиков пока слишком мал, чтобы быть уверенными в переходе к построению волны 3 или с.
Основные принципы моего анализа:
1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.
2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.
3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.
4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.
