Валютная пара EUR/USD в пятницу продолжала торговаться с невысокой волатильностью. На 4-часовом ТФ отлично видно, что цена практически всю неделю двигалась вбок. Макроэкономических и фундаментальных событий было немного, а в пятницу их было еще меньше. Поэтому рынку практически не на что было реагировать. Тем не менее, мы считаем, что европейская валюта вполне могла продолжить падение, так как на прошлой неделе состоялись важные выступления Джерома Пауэлла, Рафаэля Бостика и еще нескольких представителей ЕЦБ и ФРС. Они были важны потому, что чиновники прокомментировали перспективы монетарной политики на фоне обновленных данных по инфляции. Стало известно, что практически все члены монетарного комитета ЕЦБ поддерживают смягчение в июне, а многие члены ФРС больше не видят июнь в качестве возможной даты для первого снижения ставок.
Таким образом, можно с уверенностью заявить, что начало цикла смягчения в США в очередной раз перенесено на более поздний срок, а в Евросоюзе – регулятор продолжает придерживаться плана. Для евро и доллара эта информация означает, что монетарная политика ФРС будет оставаться «ястребиной» дольше, чем предполагалось. И этот фактор по-прежнему должен поддерживать американскую валюту. Поэтому мы, как и раньше, поддерживаем только падение пары EUR/USD. Фундаментальный и макроэкономический фоны не позволяют ожидать иного в данное время. Конечно, европейская валюта не может падать каждый день, даже если для этого имеются все необходимые основания, но все же постепенно продвигаться на Юг она должна.
На новой неделе в Евросоюзе будет немного важных событий. Начнет поступать важная информация уже в понедельник, когда запланировано выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард. Мы считаем, что в текущих обстоятельствах новых заявлений от госпожи Лагард ожидать не стоит. За последнее время не было никаких кардинальных макроэкономических изменений, чтобы настрой Лагард изменился. Таким образом, от нее можно ожидать лишь слов о том, что «если инфляция не преподнесет неприятных сюрпризов в апреле и мае, то в июне ЕЦБ будет готов понизить ключевые ставки». Эта информация уже известна рынку, поэтому вряд ли на нее последует реакция.
Во вторник в ЕС будут опубликованы индексы деловой активности в секторах услуг и производства за апрель в первых оценках, которые являются наиболее важными. Ожидается, что оба индекса вырастут по сравнению с мартом, что может поддержать евро. Однако эти отчеты все же не являются настолько важными, чтобы развернуть тренд наверх. Поэтому восходящий откат – это максимум, чего можно ожидать от этих отчетов евровалюте. В целом, мы не видим причин для завершения нисходящего тренда на этой неделе.
На 24-часовом ТФ также отлично видно, что нисходящая тенденция сохраняется еще с прошлого года, поэтому пара должна продолжать планомерно опускаться в область 1,00-1,02$. Закрепление цены выше мувинга на 4-часовом ТФ будет означать, что очередной виток восходящей коррекции может получиться немного сильнее. В его рамках цена может подняться еще на 100 пунктов, так как EUR/USD никогда не был инструментом, которому присущи резкие сильные движения.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 22 апреля составляет 51 пункт и характеризуется как низкая. Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0605 и 1,0707 в понедельник. Старший канал линейной регрессии развернулся вниз, глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI зашел в область перепроданности, но мы ожидаем лишь небольшого отката вверх, который уже может быть завершен.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0620;
S2 – 1,0559;
S3 – 1,0498.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0681;
R2 – 1,0742;
R3 – 1,0803.
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:
Обзор пары GBP/USD. 22 апреля. ВВП США может вновь обескуражить противников доллара.
Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 22 апреля.
Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 22 апреля.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD возобновила и сохраняет нисходящий тренд, как мы и ожидали. Европейская валюта должна продолжать падение практически в любом случае, поэтому мы продолжаем рассматривать продажи с целями 1,0605 и 1,0559. Покупки считаем нецелесообразными даже в случае закрепления цены выше скользящей средней линии. Фундаментальный фон сейчас таков, что ожидать роста можно только от доллара. Коррекции возможны даже на технических основаниях, но торговля на понижение сейчас является наиболее целесообразной.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
