Европейская валюта и британский фунт продемонстрировали укрепление в паре с американским долларом. Произошло это после вчерашней слабой статистики, связанной с экономической активностью в США. В это же время чиновники Федеральной резервной системы планируют и дальше занимать выжидательную позицию, рассчитывая получить больше данных и подтверждений того, что что прогресс в борьбе с инфляцией продолжается и сильно не застопорился.
На этой недели еще много важной статистики, учитывая ВВП США, а также данные, которые выйдут в конце неделе, и которые будут связаны с инфляцией. Речь идет о предпочтительном для политиков показателе инфляции — индексе цен расходов на личное потребление. И по всей видимости, он за март продемонстрирует рост. Ожидается, что этот показатель увеличится до 2,6% в годовом исчислении по мере роста затрат на электроэнергию. Базовый показатель, не учитывающий энергию и продукты питания, вырастет на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем после аналогичного роста в феврале.
Хотя основные данные PCE, возможно, не так сильны, как индекс потребительских цен, который превысил прогнозы и всколыхнул рынки в начале этого месяца, председатель ФРС Джером Пауэлл и другие чиновники недавно дали понять, что им потребуется больше времени, чтобы обрести необходимую уверенность в нисходящая траектория инфляции до принятия первого решения снижения ставок.
Что касается ориентиров, то они вряд ли будут в ближайшее время, так как сейчас наступил традиционный период отсутствия публичных выступлений перед двухдневной встречей ФРС, которая завершится 1 мая.
Свежие данные по инфляции в пятницу будут сопровождаться данными о личных расходах и доходах населения за март. На фоне здорового роста числа рабочих мест экономисты прогнозируют еще один значительный рост расходов домохозяйств на товары и услуги, что должно подстегнуть инфляцию к росту. Также прогнозируется ускорение роста доходов.
Что касается ВВП, то в четверг выйдет первая предварительная оценка роста экономики США по итогам первого квартала этого года. Данные наверняка окажутся хуже темпов, которые были зафиксированы в четвертом квартале. Учитывая слабые показатели по активности производителей и активности сферы услуг США, вряд ли приходится рассчитывать на хорошие цифры, способные оказать поддержку американского доллара.
Ожидается, что реальный ВВП снизился примерно до 2,7% в 1 квартале после среднего роста на 3,4% в четвертом квартале 2023 года. Согласно прогнозам FOMC, это выше долгосрочного устойчивого темпа в 1,8%, что предполагает устойчивое инфляционное давление.
Что касается текущей технической картины EUR/USD, то после вчерашнего роста евро вновь испытывает проблемы. Сейчас покупателям нужно думать над тем, как забирать уровень 1.0700. Только это позволит нацелиться на тест 1.0726. Уже оттуда можно забраться на 1.0755, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит максимум 1.0795. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.0660 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0630, либо открывать длинные позиции от 1.0570.
Что касается текущей технической картины GBP/USD, то проблемы у покупателей фунта остаются. Быкам необходимо забирать ближайшее сопротивление 1.2480. Это позволит нацелиться на 1.2530, выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит области 1.2575, после чего можно будет заговорить и о более резком рывке фунта вверх к 1.2620. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.2420. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.2380 с перспективой выхода на 1.2340.
