S&P500
Обзор 1.05
Рынок США: сильное падение перед ФРС.
Главные индексы США во вторник: Доу -1.5%, NASDAQ -2.0%, S&P500 -1.6 %, S&P500 5035, диапазон 4900 - 5100.
Это был мрачный день для акций. Индекс Nasdaq Composite снизился на 2,0%, отставая от индекса S&P 500 (-1,6%) и промышленного индекса Dow Jones (-1,5%). Однако основные индексы держались лучше, прежде чем некоторые акции компаний с большой капитализацией потеряли утренний рост.
NVIDIA (NVDA 864.02, -13,55, -1,5%), которая выросла на 1,2% на своем максимуме дня, и Meta Platforms (META 430.17, -2,45, -0,6%), которая выросла на 1,6% на своем максимуме дня, оказались в числе проигравших в этом отношении.
Последнее резкое движение вниз перед закрытием было связано с продажей в последние минуты в конце месяца в рамках действий по снижению рисков, которые преобладали весь месяц.
Индекс S&P 500 зафиксировал снижение на 4,2% в апреле, Nasdaq Composite зарегистрировал потерю на 4,4% за месяц, а промышленный индекс Dow Jones в этом месяце снизился на 5,0%.
Вчерашний спад на фондовом рынке был вызван скачком рыночных ставок после утренних данных. Индекс стоимости занятости за первый квартал отразил увеличение расходов на оплату труда на 1,2% против ожиданий увеличения на 1,0%.
Этот отчет дополнил недавние опасения по поводу неприятно устойчивой инфляции и того, что ФРС отодвигает сроки снижения ставок. Доходность по 2-летним векселям, которая наиболее чувствительна к изменениям ставки по фондам ФРС, прибавила восемь базисных пунктов на уровне 5,05%.
Доходность 10-летних облигаций выросла на семь базисных пунктов и составила 4,69%.
В широком отступлении участвовали практически все. Равновзвешенный индекс S&P 500 упал на 1,5%, и все 11 секторов S&P 500 закрылись с понижением. Eli Lilly (LLY 781,10, +43,90, +6,0%), Corning (GLW 33,38, +1,60, +5,0%) и 3M (MMM 96,51, +4,35, +4,7%) стали некоторыми исключениями после приятных финансовых результатов.
В среду будет объявлено о политике FOMC, после чего состоится пресс-конференция председателя ФРС Пауэлла.
Участники рынка будут сосредоточены на тоне, который возьмет г-н Пауэлл, и на любых изменениях в риторике после недавних неутешительных показателей инфляции.
S&P 500:+5,6% с начала года.
Индекс Nasdaq Composite: +4,3% с начала года.
Индекс Midcap S&P400: +2,9% с начала года.
Индекс промышленный Доу Джонса: +0,3% с начала года.
Russell 2000: -2,6% с начала года.
Обзор экономических данных:
Индекс стоимости занятости в первом квартале 1,2% (консенсус 1,0 %); Предыдущие 0,9%.
Ключевой вывод из отчета заключается в том, что компенсационные расходы ускорились с четвертого квартала, что усиливает опасения по поводу того, что общая инфляция цен будет оставаться выше целевого показателя ФРС в 2% дольше, чем ожидалось.
Февральский индекс цен на жилье FHFA 1,2%; Пред. -0,1%
Февральский индекс цен на жилье S&P Case-Shiller 7,3% (консенсус 6,7%);
Индекс PMI Чикаго за апрель 37,9 (консенсус 44,5); До 41,4
Апрель индекс потребительского оптимизма 97,0 (консенсус 104,0); Значение Prior было пересмотрено со 104,7 до 103,1.
Ключевой вывод из отчета заключается в том, что потребители, как правило, более позитивно относятся к нынешним условиям, чем к будущим условиям ведения бизнеса, наличию рабочих мест и доходам, что может предвещать замедление дискреционных расходов и опасения по поводу стабильности доходов.
В среду участники рынка получат следующие экономические данные:
7:00 по восточному времени: Еженедельный индекс ипотечного кредитования MBA (предыдущий -2,7%)
8:15 по восточному времени: Изменение уровня занятости ADP за апрель (консенсус 175 000; предыдущее 184 000)
10:00 по восточному времени: расходы на строительство за март (консенсус 0,4%; ранее -0,3%) и
производственный индекс ISM за апрель (консенсус 50,0%; ранее 50,3%)
10:30 по восточному времени: Еженедельные запасы сырой нефти ( предыдущее -6,37 млн)
14:00 по восточному времени: майское решение FOMC (консенсус 5,25-5,50%; предыдущее 5,25-5,50%)
Энергетика: нефть Брент 85.20 долл. - падение примерно на 2 долл. - падение вместе с рынком США.
Вывод: встал вопрос о том, что коррекция рынка США может быть и дольше, и глубже. Нужно дождаться решения ФРС и текста заявления сегодня - и что, возможно, важнее - проанализировать поведение рынка на решении ФРС.
Макаров Михаил, еще больше аналитики:
