S&P500
Обзор 3.05
Рынок США: падение остановлено.
Главные индексы США во вторник: Доу +0.9%, NASDAQ +1.5%, S&P500 +0.9%, S&P500 5064, диапазон 4960 - 5100.
В четверг торговля имела положительную динамику на протяжении всей сессии, которая усилилась во второй половине дня.
Промышленный индекс Dow Jones зафиксировал рост на 0,9%, S&P 500 поднялся на 0,9%, Nasdaq Composite зарегистрировал рост на 1,5%, а Russell 2000 поднялся на 1,8% выше, чем вчера.
Такое ценовое движение отразило некоторое облегчение от слов председателя ФРС Пауэлла. По его мнению, маловероятно, что ФРС снова повысит ставки. Однако он не уточнил рынку, когда ставки будут снижены. Это усугубилось неопределенностью относительно сроков снижения ставок перед завтрашним выпуском апрельского отчета по занятости в 8:30 по восточному времени, поэтому участники будут сосредоточены на том, как этот отчет может повлиять на политические решения ФРС.
Тем не менее облегчение от того, что ФРС вряд ли снова повысит ставки, а также рост акций мега-капиталов и полупроводниковых компаний привели к оптимистичному дню для акций. ETF Vanguard Mega Cap Growth (MGK) зафиксировал рост на 1,2%, а индекс PHLX Semiconductor Index (SOX) поднялся на 2,2%, отчасти благодаря росту прибыли Qualcomm (QCOM 180.10, +15,99, +9,7%).
Покупки набрали обороты, когда доходность казначейских облигаций снизилась во второй половине дня. Доходность 10-летних облигаций снизилась на два базисных пункта, до 4,57%, а доходность по 2-летним облигациям упала на шесть базисных пунктов, до 4,88%.
Равновзвешенный индекс S&P 500 прибавил 0,6%, а девять из 11 секторов S&P 500 зафиксировали рост. Наибольший прирост зафиксирован в секторе информационных технологий (+1,6%). Сектор потребительских товаров (+1,6%) оказался еще одним лидером роста. Секторы материалов (-0,5%) и здравоохранения (-0,1%) по итогам закрытия оказались единственными на отрицательной территории.
S&P 500:+6,2% с начала года.
Индекс Nasdaq Composite: +5,5% с начала года.
Индекс Midcap 400: +4,3% с начала года.
Промышленный индекс Доу Джонса: +1,4% с начала года.
Russell 2000: -0,5% с начала года.
Обзор экономических данных:
Weekly Initial Claims 208K (консенсус 213K); Приор был пересмотрен до 208К с 207К; Еженедельные продолжающиеся заявки 1,774 млн; Prior был пересмотрен до 1,774 млн с 1,781 млн.
Вывод в том, что нет каких-либо изменений в первичных заявках на пособие по безработице по сравнению с прошлой неделей: работодатели в целом неохотно сокращают рабочие места, что будет интерпретироваться как означающее, что они остаются в целом оптимистичными в отношении спроса. Это неплохо, если только они не надеются на снижение ставок.
Торговый баланс - $69,0 млрд; Прогноз был пересмотрен до -69,5 млрд долларов с -68,9 млрд долларов. Ключевой вывод из отчета заключался в том, что экспорт (-5,3 млрд долларов) и импорт (-5,4 млрд долларов) снизились по сравнению с предыдущим месяцем, что сигнализирует о некоторой мягкости мировой торговой активности в марте.
Производительность-Prel 0,3% (консенсус 0,8%); Prior был пересмотрен до 3,5% с 3,2%; Удельные затраты на рабочую силу в первом квартале 4,7% (консенсус 2,5%); Prior был пересмотрен с 0,4% до 0,0%.
Ключевой вывод из отчета заключается в том, что показатель удельных затрат на рабочую силу частично обусловлен увеличением почасовой оплаты труда на 5,0%, что все еще слишком далеко от благоприятного для инфляции показателя, что у ФРС вызывает обеспокоенность.
Мартовские производственные заказы 1,6% (консенсус 1,6%); Prior был пересмотрен с 1,4% до 1,2%. Ключевой вывод из отчета заключается в том, что в марте наблюдался рост новых заказов на товары длительного и кратковременного пользования, что демонстрирует, что спрос на промышленные товары не снизился.
Экономический календарь пятницы включает:
8:30 восточного времени: данные о занятости в несельскохозяйственном секторе за апрель (прогноз 250 000; ранее 303 000), данные о занятости в частном секторе в несельскохозяйственном секторе (прогноз 175 000; ранее 232 000), средний почасовой заработок (прогноз 0,3%; ранее 0,3%), уровень безработицы (консенсус 3,8%; предыдущие 3,8%) и средняя рабочая неделя (консенсус 34,4; предыдущие 34,4)
10:00 по восточному времени: апрельский PMI в непроизводственном секторе от ISM (консенсус 51,8%; предыдущие 51,4%)
Энергетика: нефть Брент 83.80 долл. - небольшое снижение
Вывод: возможно, коррекция рынка близка к завершению. Нужно посмотреть на отчет по занятости сегодня и реакцию рынка - и на закрытие недели сегодня.
Макаров Михаил, еще больше аналитики:
