Отслеживание изменений ликвидности не менее важно, чем мониторинг ончейн-данных Bitcoin. Каждое движение цены оказывает значительное влияние на ликвидность, будь то рост или падение. Эксперты рекомендуют обратить внимания на показатель рыночной глубины.
О чем говорит глубина рынка Bitcoin
Суммарная глубина рынка на 2% и глубина спроса и предложения на 2% являются отличными индикаторами рыночной ликвидности и настроений вокруг Bitcoin. Суммарная глубина рынка - это общая стоимость ордеров на покупку и продажу в пределах 2% от текущей цены, что позволяет понять, каким объемом BTC можно торговать без значительных ценовых колебаний.
2 июня суммарная глубина рынка на централизованных биржах, отслеживаемых Kaiko, составляла 411,83 миллиона долларов. 4 июня этот показатель вырос до 473,97 миллиона долларов, что является самым высоким уровнем за последние два месяца.
Рост глубины рынка последовал за увеличением цены Bitcoin с 67 750 до 70 600 долларов. Хотя это может показаться незначительным процентным увеличением, отметка в 70 000 долларов имеет важное психологическое значение.
Этот скачок становится еще более значимым, учитывая, что BTC провел несколько недель в диапазоне около 60 000 долларов.
На что влияет рыночная глубина
Глубина спроса и предложения показывает стоимость ордеров на покупку и продажу в пределах тех же 2%. Этот спред также значительно увеличился за последние несколько дней.
2 июня было выставлено предложений на сумму 202,40 миллиона долларов, а заявок - на 209,44 миллиона долларов. Это подтверждает предыдущий анализ, показывающий, что рынок практически поровну разделен между покупками и продажами.
К 4 июня предложения выросли до 219,06 миллиона долларов, а спрос резко увеличился до 254,91 миллиона долларов, что привело к наибольшему разрыву между предложениями и спросом с начала апреля. Это увеличение как глубины рынка, так и глубины спроса указывает на повышенную рыночную активность.
Увеличение совокупной глубины рынка свидетельствует о том, что рынок способен обрабатывать более крупные сделки с меньшим влиянием на цену. Это явный признак улучшения ликвидности на рынке.
Повышенная ликвидность означает, что трейдеры могут совершать крупные транзакции без значительных ценовых колебаний, что способствует стабильности рынка.
Одновременное увеличение глубины спроса и предложения отражает возросшую активность и уверенность среди трейдеров. Увеличение количества ордеров на покупку и продажу в диапазоне 2% показывает более активное участие трейдеров на рынке.
Bitcoin-ETF способствует увеличению глубины рынка
Более значительное увеличение глубины спроса по сравнению с глубиной предложения указывает на то, что продавцы устанавливают более высокие цены, ожидая дальнейшего роста. Это подтверждается значительным увеличением глубины предложения, что указывает на высокий спрос на Bitcoin на более высоких уровнях цен.
По мере увеличения числа покупателей, готовых платить повышенные цены, восходящий импульс рынка усиливается. Повышенная ликвидность вместе с увеличением спроса и предложения создает надежную торговую среду, в которой можно проводить крупные сделки с минимальным влиянием на цену.
Значительная часть этой активности обусловлена спотовыми Bitcoin-ETF. По данным Farside, 4 июня спотовые Bitcoin-ETF привлекли 886,6 миллиона долларов, что стало вторым по величине притоком с момента их запуска.
Это был крупнейший приток за день, когда ни один американский ETF не зафиксировал оттока, включая GBTC. Расширение разрыва между спросом и предложением предполагает, что продавцы ожидают продолжения роста цен и устанавливают более высокие цены соответственно.
Повышенная ликвидность способствует стабильности цен, делая рынок более привлекательным для институциональных инвесторов и крупных трейдеров.
Растущий институциональный интерес, о чем свидетельствует увеличение притоков в ETF, укрепляет спрос на Bitcoin, способствуя потенциальному устойчивому росту цен в ближайшие месяцы.
