Рекордный по длительности приток капитала в ETF с биткойном в качестве базового актива и благоприятный макроэкономический фон приблизили котировки BTC/USD к зафиксированному в марте историческому максимуму на расстояние вытянутой руки. Когда S&P 500 отмечается 25-м рекордом с начала года, а шансы на снижение ставки по федеральным фондам в сентябре подскакивают до почти 70%, ралли цифровых активов не должно удивлять.
Инвесторы несут свои деньги в ориентированные на биткойн специализированные биржевые фонды 18-й день подряд. В результате нетто-приток капитала составил $15,5 млрд, а общие активы под управлением выросли до $62,3 млрд. Фонды BlackRock и Fidelity Investments по праву считаются самыми успешными за всю историю существования ETF.
Динамика потоков капитала в биткойн-ETF
Рынок цифровых активов явно забыл про царящую на нем еще в прошлом году криптозиму и переходит из теплого состояния в горячее. По мнению IPO Renaissance Capital, если котировки BTCUSD останутся на текущем уровне или повысятся, уже в 2025 сразу 15 криптокомпаний смогут стать публичными – проведут IPO. Это обстоятельство способно подлить масла в огонь ралли биткойна.
Неудивительно, что второй самой большой ставкой деривативов являются контракты на покупку с ценой исполнения 100000. Первой – со страйком в 75000, третьей – 80000. Майк Новограц, миллиардер и основатель Galaxy Digital, считает, что отметка 100000 будет преодолена уже до конца 2024 на фоне улучшения политического ландшафта в США. В опросах Дональд Трамп имеет небольшое преимущество перед Джо Байденом. Победа республиканца способна взбудоражит финансовые рынки, виктория действующего президента – их успокоит.
Ставки рынки деривативов на будущее биткойна
Следует отметить, что после одобрения Комиссией по ценным бумагам и биржам ETF с биткойном в качестве спот-актива, центр жизни крипторынка переместился в Штаты. Лояльное законодательство позволило доллару США отобрать у корейской воны пальму первенства как основной валюты для цифровой индустрии, а приток капитала в ETF подтверждает идею высокого спроса на эти продукты со стороны американцев.
Обновление рекордного пика возможно уже по итогам недели к 7 июня после публикации данных по рынку труда США за май. Эксперты Bloomberg ожидают роста занятости на 175 тыс., однако если фактические данные окажутся существенно ниже, вера инвесторов в охлаждение американской экономики укрепится. Вместе с ней придут повышение вероятности ослабления денежно-кредитной политики ФРС в сентябре и продолжение ралли фондовых индексов. Что может быть лучше для биткойна?
Технически на дневном графике BTC/USD велика вероятность прорыва верхней границы диапазона консолидации 60000-72000 в рамках паттерна Всплеск и полка. Успешный тест – повод для покупок. Напротив, если «быкам» окажется не по зубам этот уровень, риски образования модели Обман-выброс возрастут и нужно будет рассматривать варианты продажи.
