Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD с 16 апреля находится в стадии роста. У меня этот рост вызывает множество вопросов, так как трейдеры-быки атакуют практически в любых условиях. Информационный фон может быть разным и был разным в последнее время, но в большинстве случаев мы видели рост европейской валюты. С чем это может быть связано и сколько еще такой рост будет продолжаться?
На мой взгляд, рынок осознает, что в июне начнется смягчение ДКП ЕЦБ, поэтому после этого момента европейской валюте будет крайне сложно показывать рост. Ставка ЕЦБ на текущий момент составляет 4,5%, а ставка FOMC – 5,5%. Разница уже сейчас очевидна. Валюта того центрального банка, ставка которого выше, должна дешеветь, а не расти. Но сейчас мы видим противоположное движение. Безусловно, все то время, пока ставка ФРС была выше, доллар не мог показывать рост. Но в данное время нас интересует, что будет после июньского заседания ЕЦБ, которое состоится уже на этой неделе. Возникает довольно логичный вопрос, не является ли текущий рост евровалюты подготовкой к длительному падению?
Но помимо ставок ЕЦБ и ФРС трейдеров не может не волновать и другой информационный фон. На этой неделе состоится заседание ЕЦБ, а помимо него из Америки поступит большое количество статистическое информации, что присуще каждой первой неделе месяца. Уже сегодня выйдет важный индекс деловой активности ISM в секторе производства, который я сейчас постараюсь разобрать.
В мае значение этого индекса может составить 49,8 пункта, что будет означать его рост на 0,6 пункта в сравнении с апрелем. Если прогноз сбудется, то, вероятнее всего, мы не увидим сильного укрепления доллара, так как рынок имеет обыкновение отрабатывать значимые данные немного заранее. Если значение индекса ISM превысит 49,8 пункта, тогда возможен более сильный рост доллара. Если оно окажется ниже, тогда возможно новое падение.
Последний индекс ISM вышел 1 мая и тогда практически никакой реакции трейдеров не вызвал, хотя его значение оказалось ниже прогнозов (49,2 против 50,0). Зато 1 апреля, когда стало известно, что индекс ISM в производственном секторе вырос с 47,8 пункта до 50,3 пункта, американская валюта выросла на 40 пипсов всего за пару часов. 1 марта доллар упал на 40 пипсов, когда стало известно о падении индекса с 49,1 до 47,8 при ожиданиях роста до 49,5. Таким образом, чтобы сегодня доллар показал хороший рост, значение индекса должно превысить 50,0–50,2. Чтобы доллар показал сильное падение внутри дня значение должно быть ниже 49,5–49,2.
Вывод:
Сегодня утром стали известны индексы деловой активности в Евросоюзе и Германии по сферам производства. В обоих случаях значения индексов полностью или практически совпали с ожиданиями трейдеров. Так как оба индекса остались ниже 50,0, то европейская валюта не смогла показать рост. Такой же реакции рынка я жду и от индекса ISM. Чтобы американская валюта продолжила рост, индекс ISM должен показать значение выше прогноза хотя бы на несколько десятых пункта. Тогда можно будет рассчитывать на атаку медведей к зоне поддержки 1,0785–1,0797. После отработки этой зоны, во вторник все будет зависеть от отчета JOLTS в США по количеству открытых вакансий. Однако медведям могут потребоваться более сильные данные, чтобы прорваться сквозь зону 1,0785–1,0797.
