Сегодня вечером рынок узнает итоги очередного заседания ФРС в 2024 году. Перед тем, как начинать рассматривать возможные итоги, я бы хотел напомнить, что текущий настрой FOMC и текущая денежно-кредитная политика всецело поддерживают американскую валюту. Особенно после того, как ЕЦБ начал снижение ставок 6 июня. Текущая диспозиция следующая: ЕЦБ начал снижать свою ставку, которая в пике достигла 4,5%, а ФРС по-прежнему сохраняет ставку от заседания к заседанию на отметке 5,5%. Текущая дивергенция между ставками европейского и американского регулятора составляет уже 1,25% и со временем будет только увеличиваться, что еще сильнее наводит меня на мысль о дальнейшем росте европейской валюты.
Волновая разметка также всецело поддерживает продавцов. Понижательный участок тренда продолжает свое построение хотя пару недель назад он находился под угрозой отмены. Но все хорошо, что хорошо кончается. Сегодня рынок может еще сильнее уверится в том, что ФРС не собирается понижать ставку в ближайшие месяцы, а до конца года ожидания по смягчению политики должны снизиться еще сильнее. Исходя только из этого, я делаю вывод о способности инструмента EUR/USD продолжать снижение.
Первый сценарий – базовый. ФРС не принимает никаких решений по ставке, Джером Пауэлл говорит о том, что сейчас не время что-либо менять, не делает никаких намеков на ужесточение или смягчение, не говорит об инфляции в разрезе оценки темпов ее замедления. График «dot-plot» не показывает никаких изменений в ожиданиях. Вероятность такого сценария – 20%.
Второй сценарий – «голубиный». ФРС снижает ставки или Джером Пауэлл говорит об угрозе рецессии, о невозможности удерживать ставки и дальше на пиковом значении или график «dot-plot» показывает усиление ожиданий по снижению ставки в 2024 году. Вероятность такого сценария – 5%.
Третий сценарий – «ястребиный». ФРС не меняет ставки, Джером Пауэлл говорит о слишком высокой инфляции, о трудностях в ее возврате к целевой отметке, намекает на то, что первый раунд смягчения произойдет нескоро, а график «dot-plot» отображает снижение ожиданий по смягчению политики в 2024 году. Вероятность такого сценария – 75%.
Первый сценарий вызовет незначительные ценовые колебания на рынке. Второй – обвал американской валюты. Третий – новый рост доллара США.
Обратите внимание на другие мои статьи:
Анализ EUR/USD. 12 июня. Доллар испытал шок.
Анализ GBP/USD. 12 июня. Очередной провал американского доллара.
Общие выводы
Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. В ближайшее время я ожидаю возобновления построения импульсной нисходящей волны 3 в 3 или с со значительным снижением инструмента. Я продолжаю рассматривать только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462. Удачная попытка прорыва отметки 1,0788, что приравнивается к 76,4% по Фибоначчи, придаст новой уверенности в том, что рынок готов к построению понижательной волны 3 в 3 или с.
Волновая картина по GBP/USD:
Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я по-прежнему рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, так как считаю, что волна 3 или с еще не отменена. Так как инструмент пытается сформировать разворот около отметки 1,2822, а также недалеко от пика предполагаемой волны 2 или b, то продажи инструмента можно рассматривать с первыми целями, расположенными около отметки 1,2315. Но очень осторожно, так как рынок крайне неохотно повышает спрос на валюту США. Уже сегодня волновая разметка может потребовать внесения коррективов.
Основные принципы моего анализа:
1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.
2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.
3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.
4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.
