Валютная пара EUR/USD во вторник скорректировалась сначала к уровню Мюррея «4/8» – 1,0742, а затем к мувингу и от обоих отскочила. Таким образом, нисходящее движение может возобновиться и продолжаться в ближайшие дни. Цена по-прежнему располагается ниже скользящей средней линии, а мы ожидаем от европейской валюты только падения. Напомним, что в течение двух месяцев европейская валюта стабильно росла. Причем она двигалась вверх даже тогда, когда новости говорили против. Мы постоянно обращали внимание трейдеров на алогичность такого движения, которое было очень похоже на работу маркет-мейкеров против частных трейдеров. Так или иначе, но факт начала цикла смягчения монетарной политики ЕЦБ в июне не может оставаться незамеченным. Тот факт, что ФРС не начала смягчение политики в марте, не начала в июне тоже о многом говорит. Совокупность этих двух факторов мы считаем достаточно веской причиной, чтобы европейская валюта падала вплоть до ценового паритета. Впрочем, мы этот прогноз озвучивали уже очень много раз.
В первые два торговых дня недели мы можем отметить два события в Евросоюзе. В понедельник состоялось очередное выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард, а во вторник была опубликована финальная оценка по инфляции за май. Давайте более подробно разберем эти два события. Кристин Лагард сообщила рынку о том, что ключевая ставка ЕЦБ может снижаться «не по плану». К слову, очередной «план» снижения ставок рынок сам себе нарисовал. Его участники ожидают, что ЕЦБ будет снижать ставку один раз в два заседания, но Кристин Лагард сообщила, что все будет зависеть от макроэкономических показателей, в частности от инфляции. Напомним, что рынок очень любит строить различные гипотезы относительно будущих событий, отрабатывать их, а затем может выясниться, что они были неверны. Такие ситуации лишь вносят сумбур на графики.
Инфляция в Евросоюзе, как и предполагалось, ускорилась до 2,6%. В этом нет абсолютно ничего страшного, так как инфляция не обязана снижаться точно каждый месяц. Однако для европейской валюты это не является позитивной новостью. До заседания ЕЦБ рынок мог считать, что вследствие повышения инфляции ЕЦБ перенесет смягчение монетарной политики на более поздний срок. Сейчас такой возможности у него уже нет, так как регулятор уже начал смягчение монетарной политики. В любом случае единичный рост на 0,2% в годовом выражении – это не повод говорить о повышательной тенденции.
Таким образом, на основании событий понедельника и вторника мы можем сделать вывод, что ситуация на рынке не изменилась. Рынок все также «медвежий», европейская валюта росла слишком долго и незаслуженно, глобальный нисходящий тренд сохраняется и не сломлен. Поэтому мы продолжаем ожидать падения с минимальной целью 1,0450. Так как ФРС в ближайшее время вряд ли начнет смягчать собственную риторику, мы не видим ни одной причины для возобновления восходящего движения, которое наблюдалось в последние месяцы.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 19 июня составляет 76 пунктов и характеризуется как средняя. Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0663 и 1,0815 в среду. Старший канал линейной регрессии развернулся вверх, но глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI вновь зашел в область перепроданности, но в данное время мы не ожидаем сильного роста европейской валюты.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0681;
S2 – 1,0620;
S3 – 1,0559.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0742;
R2 – 1,0803;
R3 – 1,0864.
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:
Обзор пары GBP/USD.19 июня. Первый судный день для фунта стерлингов.
Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 19 июня.
Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 19 июня.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD сохраняет глобальный нисходящий тренд, а на 4-часовом ТФ продолжает располагаться ниже мувинга. В прошлых обзорах мы говорили о том, что не рассматриваем длинные позиции и ждем продолжения нисходящего тренда. В данное время остаются актуальными короткие позиции. Цели – 1,0620 и 1,0559. Отскок от уровня 1,0681 спровоцировал виток восходящей коррекции, но мы ожидаем ее скорого завершения. Ордера на покупку мы по-прежнему не рассматриваем, так как считаем, что глобальный нисходящий тренд возобновился, а оснований для роста у европейской валюты нет.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
