Валютная пара EUR/USD во вторник развернулась около уровня Мюррея «0/8» – 1,0742, что повлекло за собой небольшое падение. Напомним, что движение, начавшееся 14 июня, мы считаем восходящей коррекцией, и на данный момент мы не можем сказать, что она завершена. Внутри восходящей коррекции (которая нередко принимает «флэтообразный» вид) движения могут быть достаточно сумбурными, с частыми откатами вниз. Поэтому падение котировок во вторник нас ничуть не удивило. Напомним, что в идеале трейдеры должны стремиться к торговле по тренду, а не против него. В данное время в нашем распоряжении нисходящий тренд. И на 24-часовом ТФ, и на 4-часовом. Таким образом, стремиться следует к открытию коротких позиций, а не длинных.
Напомним также, что мы ожидаем от европейской валюты только падения. Мы об этом говорим достаточно часто, потому что крайне важно понимать – у европейской валюты в данное время нет логичного способа показать рост. Это не значит, что рост невозможен в принципе. На рынке случаются любые движения, ни в одном из них нельзя быть уверенными на 100%. Однако, если мы говорим о закономерном движении, то движение на Юг – наиболее закономерное из всех возможных.
ЕЦБ начал смягчение монетарной политики, что стало триггером для рынка, который долгое время(2 месяца) старательно тащил пару вверх, чтобы потом продать подороже. ФРС в то же время не собирается начинать снижение ключевой ставки в ближайшее время. Кто-то из экспертов и аналитиков считает, что первое снижение ставки случится в сентябре, но мы не относимся к их числу. Стоит напомнить, что рынок уже ждал смягчения в марте, в июне, а теперь в сентябре. В январе инфляция в США составляла 3,1%, в марте – 3,5%, в мае – 3,3%. То есть мы можем сделать однозначный вывод: индекс потребительских цен не замедляется в США. Если он не замедляется, а ФРС не начала цикл смягчения ни в марте, ни в июне, то почему она должна начать его в сентябре?
Стоит отметить, что это не только наше мнение. К примеру, Bank of America также ссылается на устойчивость американской инфляции и не считает, что она существенно замедлится в 2024 году. В Банке считают, что инфляция будет оставаться выше целевого уровня вплоть до 2026 года из-за высокого спроса на работников и роста потребительских расходов. Эксперты банка ожидают, что ФРС будет дольше удерживать ставку на максимальном значении, а доллар США будет получать с этого хорошие дивиденды. Мы также считаем, что усиление «дивергенции ставок» между ЕЦБ и ФРС будет работать на пользу американской валюте. Впрочем, эти мысли мы озвучивали еще в начале года. Таким образом, как и прежде, мы ждем планомерного снижения валютной пары к уровням 1,0608, 1,0450 и 1,0200. Где закончится текущий нисходящий тренд будет зависеть от того, когда ФРС начнет хотя бы намекать на готовность к смягчению монетарной политики.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 26 июня составляет 48 пунктов и характеризуется как низкая. Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0664 и 1,0760 в среду. Старший канал линейной регрессии развернулся вверх, но глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI зашел недавно в область перепроданности, но в данное время мы не ожидаем сильного роста европейской валюты.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0681;
S2 – 1,0620;
S3 – 1,0559.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0742;
R2 – 1,0803;
R3 – 1,0864.
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:
Обзор пары GBP/USD.26 июня. Доллару в противостоянии с фунтом нужно хотя бы одно понижение ставок Банка Англии.
Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 26 июня.
Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 26 июня.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD сохраняет глобальный нисходящий тренд, а на 4-часовом ТФ располагается около мувинга. В прошлых обзорах мы говорили о том, что не рассматриваем длинные позиции и ждем продолжения нисходящего тренда. В данное время остаются актуальными короткие позиции с целями 1,0681 и 1,0620. Отскок от уровня 1,0681 спровоцировал еще один виток восходящей коррекции. Ордера на покупку мы по-прежнему не рассматриваем, так как считаем, что глобальный нисходящий тренд возобновился, а оснований для роста у европейской валюты нет. Но цена может в рамках коррекции еще некоторое время двигаться на Север.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
