Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD понесла изменения. Если разобрать весь участок тренда, берущий начало в сентябре 2022 года, когда европейская валюта опустилась до отметки 0,9530, то получается, что мы находимся внутри повышательного набора волн. Однако внутри этого участка даже волны старшего масштаба выделить достаточно сложно. Иными словами, четкого импульсного тренда нет. Мы постоянно наблюдаем чередование трех- и пятиволновых коррекционных структур. Вот и сейчас рынок не сумел даже построить четкую нисходящую трехволновку от пика, достигнутого в июле прошлого года. Сначала была волна вниз, которая перекрыла минимумы предыдущих волн, затем глубокая волна вверх, а сейчас, уже седьмой месяц подряд строится непонятно что.
С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. Поэтому первое, что следует понимать – никакого тренда сейчас нет. После завершения текущей волны с может начаться построение новой трехволновки вниз. Участок тренда от 16 апреля может принять пяти волновой вид, но при этом тоже коррекционный. В подобных обстоятельствах я не могу верить в длительный рост евровалюты.
Точка опоры может потянуть евро вниз
Курс инструмента EUR/USD в среду повысилась еще на 50 базовых пунктов, что довольно много, учитывая амплитуду движений в последние месяцы. И самое главное – лично мне причины очередного повышения спроса на европейскую валюту не понятны. Сегодня в Евросоюзе вышел отчет по инфляции за июнь в финальной оценке. Базовая инфляция и основная инфляция составили 2,5% и 2,9% в годовом исчислении, как и в первых оценках. Значения полностью соответствовали ожиданиям рынка. Следовательно, почему сегодня евровалюта выросла?
Однако этим вопросом я задаюсь уже несколько дней подряд, но ответа пока не нахожу. Волновая картина понесла кардинальные изменения, и в данное время она поддерживает дальнейшее повышение спроса на евровалюту, так как волна с может получиться гораздо более протяженной, чем сейчас. В этом не будет ничего странного. Рынок продолжает избавляться от американской валюты на основании веры в снижение процентной ставки ФРС в сентябре. Вероятность этого сценария составляет уже 95%, согласно инструменту CME FedWatch. А отчет по инфляции, который не показал абсолютно никаких изменений или отклонений, не мог быть причиной нового повышения инструмента.
Исходя из всего вышесказанного, повышение котировок полностью соответствует текущей волновой картине, но реакция рынка на новостной фон выглядит очень неоднозначно. Безусловно, фактор снижения ставок FOMC в сентябре(который еще ничем не подтвержден) – это сильный фактор, и рынок может его отыгрывать долгий срок. Но за последние три недели складывается ощущение, что ни одной позитивной новости для доллара нет. А это не так.
Общие выводы
Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент перешел к построению серии коррекционных структур. С текущих позиций повышение может продолжиться в рамках трех волновой или пяти волновой коррекционной структуры. Исходя из этого, четко назвать цели повышения европейской валюты сейчас нельзя. До 10 фигуры инструмент может добраться, но дальше, вероятно, последует новая глубокая коррекционная волна. Возможно также построение новой нисходящей(и тоже коррекционной) серии волн с целями около 6 фигуры или немного ниже.
На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную. Вероятно, нас ожидает повышательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить.
Основные принципы моего анализа:
1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.
2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.
3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.
4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.
