Валютная пара GBP/USD в пятницу показала движение на 29 пунктов. В принципе, анализировать больше нечего, так как движения на рынке попросту отсутствовали. За последние две недели британская валюта немного скорректировалась вниз, но мы по-прежнему сомневаемся в том, что это небольшое падение является началом тренда хотя бы в рамках 4-часового ТФ. Фунт огромное количество раз только за последние несколько месяцев формировал сигналы о завершении восходящего тренда, и каждый раз рост возобновлялся практически без падения. Рынок показывает, что готов продолжать покупки британской валюты, несмотря ни на что. Отчеты COT показывают огромное доминирование быков. Макроэкономическая статистика(какой бы она ни была) приводит только к росту пары. Фундаментальный фон участников рынка не интересует. А волатильность на рынке – минимальная.
Таким образом, все супер-события следующей недели являются таковыми лишь формально. Мы уже говорили, что даже от заседания ФРС не стоит ожидать ничего. Джером Пауэлл вряд ли начнет намекать на смягчение монетарной политики, а сам комитет FOMC вряд ли примет важные решения по корректировке этой самой политики. Все потому, что инфляция в США все еще далека от целевого уровня, поэтому оснований для снижения ставки в ближайшее время нет. Более того, последний отчет по ВВП США показал, что с американской экономикой все хорошо, что дает дополнительное время регулятору. Теперь ему вообще никуда торопиться не нужно.
Помимо заседания ФРС, в Штатах будут опубликованы отчеты по безработице, рынку труда, индексы деловой активности ISM, отчеты JOLTs и ADP. Конечно, все это очень важные данные, но опять-таки вспоминаем о показателе волатильности и понимаем, что сильных движений в любом случае ожидать не стоит. Американская статистика может быть опять проигнорирована в случае положительных значений и отработана в случае отрицательных. Мы даже не видим смысла гадать сейчас, какими будут фактические значения вышеперечисленных отчетов.
В Великобритании состоится заседание Банка Англии, и это, по сути, ключевое событие недели. Банк Англии может приступить к смягчению монетарной политики, так как ему это позволяет сделать инфляция. Если мы правы, то Банк Англии последует за ЕЦБ, а ставка ФРС еще долгое время будет оставаться на максимуме. Если рынок и после этого не начнет активно покупать американскую валюту, это станет лишь еще одним подтверждением полной алогичности текущих движений пары GBP/USD. В принципе, даже официальные прогнозы говорят о снижении ставки 1 августа. Это не только наше мнение. И как бы Британский регулятор не пытался убедить рынок, что ничего еще не решено, а инфляция в сфере услуг слишком высока, главным показателям является основной индекс потребительских цен, а не индекс потребительских цен в отдельных отраслях. Таким образом, мы считаем, что Банк Англии тоже начнет смягчение, но вот начнет ли при этом дешеветь фунт стерлингов – большой вопрос.
Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 43 пункта. Для пары фунт/доллар это значение является «низким». В понедельник, 29 июля, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2821 и 1,2907. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что сигнализирует о сохранении восходящей тенденции. Индикатор CCI заходил в область перекупленности дважды, что сигнализирует о назревающем падении. Помимо этого, сформировалась дивергенция по последним двум максимумам цены и индикатора.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,2848
S2 – 1,2817
S3 – 1,2787
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,2878
R2 – 1,2909
R3 – 1,2939
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:
Обзор пары EUR/USD. Превью недели. Заседание ФРС и инфляция в Евросоюзе.
Торговые рекомендации:
Валютная пара GBP/USD наконец-то закрепилась ниже скользящей средней линии и имеет реальные шансы на ощутимое падение. Волатильность остается очень невысокой, но все же сейчас актуальны короткие позиции с первыми целями 1,2878 и 1,2848. В четверг может иметь место восходящий откат, после которого возобновится падение. Длинные позиции мы в данное время не рассматриваем, так как считаем, что все факторы роста британской валюты(которых было не так уж и много) были отработаны рынком уже по несколько раз. Даже если фунт покажет новый виток роста, это не добавит логики в такое движение.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.
Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.
Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
