ЕЦБ начал смягчение денежно-кредитной политики, а Банк Англии, вероятнее всего, начнет его на этой неделе. На мой взгляд, эти два фактора обеспечат снижение спроса на евро и фунт в ближайшие недели. Если быть честным, то я ожидал начала снижения обоих инструментов гораздо раньше, чем июль-август 2024 года. Однако рынок крайне неохотно снижал спрос на европейца и британца, что привело к усложнению волновых разметок. Однако даже текущие варианты разметок предполагают снижение. Хотя бы коррекционное, но снижение.
Тем отчасти и хорош валютный рынок: если вы зашли в сделку неправильно, то, вероятнее всего, у вас будут шансы закрыть ее без убытка. На валютном рынке крайне редко случаются сильные движения без должных коррекций. К примеру, европеец с начала года торгуется между 6 и 10 фигурами, строя коррекционные структуры одну за одной. Британец торгуется в повышательном участке, но и он достаточно часто корректируется.
Заседание ЕЦБ уже состоялось, и главное, что мог понять рынок – ставка будет продолжать снижаться. Последний отчет по инфляции показал, что второй раунд смягчения с вероятностью 90% произойдет в сентябре. Именно снижение ставки ЕЦБ произойдет в сентябре с вероятностью 90%, а не ставки ФРС. Это важно. Исходя из этого, я ожидаю продолжения снижения спроса на евровалюту.
Также хочу заметить, что лично я жду снижения ставки Банка Англии на этой неделе. Я не вижу причин тянуть с этим моментом еще полтора месяца, даже при условии высокой базовой инфляции. Аналитики компании ING также считают, что ставка в Великобритании начнет снижаться в августе. Они считают, что рынок ошибается, ожидая лишь двух раундов смягчения в 2024 году. В реальности их будет три, с чем я также полностью согласен. Итого мы имеем потенциальные и очень вероятные три раунда смягчения ЕБЦ и столько же у Банка Англии. Против одного или максимум двух раундов в США. На мой взгляд, это достаточно веские основания, чтобы оба инструмента до конца года чаще снижались, чем росли.
Заседание ФРС на этой неделе вряд ли чем-либо порадует участников рынка. Важных решений не будет принято, а Джером Пауэлл в последнее время ограничивается сдержанной и осторожной риторикой. Он допускает снижение ставки «в определенный момент в будущем», но точно также он «допускал снижение» и в начале года.
Обратите внимание на другие мои статьи:
Анализ EUR/USD. 29 июля. 2024 год – год завышенных ожиданий.
Анализ GBP/USD. 29 июля. Британец начал падение и это не может не радовать.
Волновая картина по EUR/USD:
Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент перешел к построению серии коррекционных структур. С текущих позиций повышение может продолжиться в рамках трехволновой или пятиволновой коррекционной структуры. Исходя из этого, четко назвать цели повышения европейской валюты сейчас нельзя. До 10 фигуры инструмент может добраться, здесь волны aи с получат равенство. Однако сейчас уже более вероятен сценарий с построением понижательной волны d. Возможно также построение новой нисходящей(и тоже коррекционной) серии волн с целями, расположенными ниже 6 фигуры.
Волновая картина по GBP/USD:
Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. Если 22 апреля начался новый повышательный участок тренда, то он уже приобрел пятиволновой вид. Следовательно, в любом случае теперь следует ожидать минимум трехволновой коррекции. Неудачная попытка прорыва верхней линии треугольника указывает на готовность рынка к построению понижательного набора волн. На мой взгляд, в ближайшее время следует рассматривать продажи инструмента с целями, расположенными около отметок 1,2820 и 1,2627, что приравнивается к 23,6% и 38,2% по Фибоначчи.
Основные принципы моего анализа:
1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.
2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.
3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.
4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.
