S&P500
Обзор 01.08
Рынок США. После ФРС. Резкий рост NVDA и NASDAQ
Главные индексы США в среду: Доу +0.2%, NASDAQ +2.6%, S&P500 +1.6%, S&P500 5522, диапазон 5400 - 5650.
Индекс S&P 500 подскочил на 1,6%, а Nasdaq Composite зафиксировал рост на 2,6%, в то время как промышленный индекс Dow Jones (+0,2%) и Russell 2000 (+0,5%) закрылись меньшим ростом.
Решение FOMC и пресс-конференция председателя ФРС Пауэлла первоначально привлекли дополнительный покупательский интерес на фондовом рынке, но перед закрытием рост немного снизился. Основные индексы закрылись уверенным ростом, мало изменившись с уровней, наблюдавшихся до 14:00, то есть до выхода решения FOMC и до 14:30, то есть до пресс-конференции Пауэлла.
FOMC единогласно проголосовал за сохранение целевого диапазона ставки по федеральным фондам без изменений на уровне 5,25-5,50%, как и ожидалось. Однако ФРС смотрит на ситуацию более взвешенно по сравнению с предыдущими заседаниями. То есть, не придаёт слишком большого значения инфляционной стороне своего мандата, как это было раньше. Это замеченный рынком переход, который соответствует комментариям, услышанным от различных чиновников ФРС перед решением.
Пресс-конференция председателя ФРС Пауэлла также во многом оказалась тем, что рынок ожидал услышать. Он не стал заранее обещать, что FOMC снизит ставки на сентябрьском заседании, хотя он неоднократно предполагал, что обсуждение снижения ставок будет на столе, если ФРС получит данные, которые, как она надеется, она получит.
Казначейские бумаги отреагировали несколько сдержанно. Доходность 10-летних облигаций упала на три базисных пункта до 4,11%, а доходность по 2-летним облигациям снизилась на два базисных пункта, до 4,34%.
Позитивный настрой сегодня был обусловлен укреплением рынка полупроводников и акциями компаний с высокой капитализацией на протяжении всей сессии.
NVIDIA (NVDA 117,02, +13,29, +12,8%) оказалась лидером рынка. Индекс PHLX Semiconductor (SOX) подскочил на 7,0%. Такое ценовое движение затмило убытки Microsoft, связанные с прибылью (MSFT 418,35, -4,57, -1,1%). Капитализация NVDA выросла на 300 млрд долл всего за один день - абсолютный рекорд.
Рост акций полупроводникового сектора был вызван новостями о прибыли AMD (144,48, +6,04, +4,4%), солидном бюджете капиталовложений Microsoft и разговорах о том, что некоторые иностранные компании могут быть освобождены от ограничений на экспорт в Китай.
Компонент Dow Boeing (BA 190,60, +3,74, +2,0%) стал еще одним выдающимся игроком после отчета о прибылях.
Индекс Nasdaq Composite: +17,2% с начала года.
S&P 500: +15,8% с начала года
Russell 2000 : +11,2% с начала года.
S&P Midcap 400: +11,4% с начала года
Промышленный индекс Dow Jones: +8,4% с начала года.
Обзор экономических данных:
Еженедельный индекс заявок на ипотеку MBA -3,9%; До -2,2%
Июль ADP Employment Change + 122 тыс. (консенсус +160 тыс.); Приор был доработан до 155К со 150К.
Индекс стоимости занятости во втором квартале 0,9% (консенсус 1,0%); До 1,2%
Ключевой вывод заключается в том, что в годовом исчислении наблюдалось снижение заработной платы и расходов на пособия, что, опять же, имело правильную тенденцию, позволяющую предположить, что ФРС может быть убеждена в снижении ставок в сентябре.
Ожидаемые продажи жилья за июнь 4,8% (консенсус 1,5%); Приор был пересмотрен до -1,9% с -2,1%.
Июльский PMI Чикаго 45,3; Приор 47,4
Забегая вперед, экономический календарь четверга включает в себя:
8:30 по восточному времени: Еженедельные первоначальные заявки (консенсус 233 000; предыдущие 235 000),
Продолжающиеся пособия (ранее 1,851 млн),
Предварительная производительность за второй квартал (консенсус 1,6%; предыдущие 0,2%) и
Предварительные затраты на рабочую силу во втором квартале ( Консенсус 1,7%; предыдущие 4,0%);
10:00 по восточному времени: расходы на строительство в июне (консенсус 0,1%; ранее -0,1%) и
Июль индекс промышленный ISM (консенсус 48,5%; ранее 48,5%)
10:30 по восточному времени: еженедельные запасы природного газа (ранее +22 млрд куб. футов)
Энергетика: нефть Брент 81.30 долл. - рост примерно на 2 долл. вслед за ростом рынка США.
Вывод: рынок США начал новую волну роста. Цены пока допускают покупки по S&P500. В пятницу отчет по занятости за июль. Наблюдаем.
Макаров Михаил, еще больше аналитики:
