Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD приобрела несколько иной вид. Если разобрать весь участок тренда, берущий начало в сентябре 2022 года, когда европейская валюта опустилась до отметки 0,9530, то получается, что мы находимся внутри повышательного набора волн. Однако внутри этого участка даже волны старшего масштаба выделить достаточно сложно. Иными словами, четкого импульсного тренда нет. Мы постоянно наблюдаем чередование трех- и пятиволновых коррекционных структур. Вот и сейчас рынок не сумел даже построить четкую нисходящую трехволновку от пика, достигнутого в июле прошлого года. Сначала была волна вниз, которая перекрыла минимумы предыдущих волн, затем глубокая волна вверх, а сейчас, уже седьмой месяц подряд строится непонятно что.
С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. Поэтому первое, что следует понимать, – никакого тренда сейчас нет. После завершения текущей волны с может начаться построение новой трехволновки вниз. Участок тренда от 16 апреля может принять пятиволновой вид, но при этом тоже коррекционный. В подобных обстоятельствах я не могу верить в длительный рост евровалюты.
Рынок продал доллар, а зачем – и сам не понял
Курс инструмента EUR/USD в пятницу не изменился. Неделя закончилась очень скучно и вяло, в отличие от того, как она началась. Напомню, что в прошлую пятницу вышли отчеты по безработице и пэйроллам в США, которые вызвали шторм на рынке. Шторм для доллара США, который рухнул вниз на 120 базовых пунктов. А в понедельник шторм продолжился, хотя причин для этого уже не было никаких. Тем не менее за выходные рынок вдруг осознал, что ФРС может провести внеплановое заседание в августе, на котором вполне вероятно понизит процентную ставку. Если же этот сценарий не сбудется, то у рынка имелся и запасной вариант – снижение ставки на 50 базисных пунктов в сентябре. На основании этих ожиданий снижение спроса на валюту США продолжилось.
Однако уже во вторник рынок вновь начал разочаровываться в своих собственных мировоззрениях. Во-первых, выступили члены FOMC, которые заверили, что паника беспочвенна и никакого внепланового заседания ФРС не планируется. Во-вторых, рынок сам осознал тот факт, что он уже не в первый раз ждет крупного и скорого смягчения денежно-кредитной политики, но еще ни разу его не дождался. Исходя из этого, спрос на валюту США в остальные четыре дня недели уже повышался. Вырос он не слишком сильно, а два дня из четырех прошли с минимальной активностью. Тем не менее часть своих потерь доллар отыграл. Волны a и с приняли полное равенство, следовательно, я ожидаю снижения инструмента.
Общие выводы
Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. С текущих позиций повышение может продолжаться в рамках пятиволновой коррекционной структуры. Однако сейчас более вероятен сценарий с построением понижательной волны d. Возможно также построение новой нисходящей (и тоже коррекционной) серии волн с целями, расположенными ниже 6 фигуры, если восходящая серия волн a-b-c так останется трехволновой. Четкого тренда по-прежнему нет, предполагаемая волна d могла начать свое построение от 10 фигуры, где волны а и с получили равенство.
На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную. Вероятно, нас ожидает повышательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить.
Основные принципы моего анализа:
1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.
2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.
3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.
4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.
