S&P500
Обзор 16.08
Рынок США. Сильный рост на росте розничных продаж
Главные индексы США в четверг: Доу +1.4%, NASDAQ +2.3%, S&P500 +1.6%, S&P500 5543, диапазон 5400 - 5700.
Фондовый рынок продемонстрировал солидный рост. Промышленный индекс Dow Jones вырос на 1,4%, S&P 500 поднялся на 1,6%, Nasdaq Composite зарегистрировал рост на 2,3%, а Russell 2000 поднялся на 2,4%.
Волатильность, продемонстрированная до сих пор в августе, была вызвана июльским отчетом о занятости, который вызвал обеспокоенность по поводу ослабления экономической среды и рынка труда.
Таким образом, сегодняшняя публикация экономических данных, которые заставили рынок чувствовать себя хорошо в отношении экономической ситуации и рынка труда, вызвала сильную покупательскую активность.
Участники рынка отреагировали на гораздо лучший, чем ожидалось, отчет о розничных продажах за июль, который является хорошим предзнаменованием для потребительских расходов и перспектив прибылей бизнеса, а также на приятный еженедельный отчет о заявках на пособие по безработице, который успокоил опасения по поводу ослабления рынка труда.
Хорошие результаты прибыли и комментарии о потребителях от Walmart (WMT 73,18, +4,52, +6,6%), а также хорошие операционные показатели Cisco (CSCO 48,53, +3,09, +6,8%) в четвертом финансовом квартале способствовали тенденции к росту.
Все участвовало в движении вверх. В девяти из 11 секторов, входящих в индекс S&P 500, зафиксирован рост, в первую очередь за счет сектора потребительских товаров (+3,4%) и информационных технологий (+2,5%).
Сектор потребительских товаров также извлек выгоду из огромного роста акций Ulta Beauty (ULTA 365,80, +36,75, +11,2%) после того как Berkshire Hathaway сообщила о новой позиции в этих акциях.
Единственными секторами, которые закрылись снижением, были чувствительные к ставкам секторы недвижимости (-0,3%) и коммунальных услуг (-0,02%) на фоне роста рыночных ставок.
Доходность 10-летних облигаций подскочила на 11 базисных пунктов, до 3,93%, а доходность 2-летних облигаций выросла на 15 базисных пунктов до 4,10%, что отражает ослабление опасений по поводу перспектив экономики.
Nasdaq Composite: +17,2% с начала года
S&P 500: + 16,2% с начала года
S&P Midcap 400: +8,2% с начала года
Индекс Dow Jones Industrial: +7,6% с начала года
Russell 2000: +5,4% с начала года
Обзор экономических данных:
Индекс ФРБ Филадельфии за август -7,0; До 13,9
Июль Розничные продажи + 1,0% (консенсус +0,3%); Prior был пересмотрен до -0,2% с 0,0%,
Июльские розничные продажи без учета автомобилей + 0,4% (консенсус +0,2%); Предыдущий был пересмотрен с 0,4% до 0,5%.
Ключевой вывод из отчета заключается в том, что рост розничных продаж опередил уровень инфляции в июле, что означает понимание того, что улучшение розничных продаж было вызвано увеличением спроса в дополнение к росту цен.
Еженедельные первоначальные заявки 227 тыс. (консенсус 232 тыс.); Приор был пересмотрен до 234 тыс. с 233 тыс.,
Еженедельные продолжающиеся пособия 1,854 млн; Приор был пересмотрен до 1,871 млн с 1,875 млн .
Ключевой вывод из отчета заключается в том, что первоначальные заявки остаются значительно ниже уровней, обычно связанных с условиями рецессии.
Импортные цены за июль 0,1%; Предыдущие 0,0%
Июльские импортные цены без учета нефти 0,1%; Предыдущие 0,2%
Июльские экспортные цены 0,7%; Приор был пересмотрен до -0,3% с -0,5%
Июльские экспортные цены без учета агр. 1,0%; Prior был пересмотрен до -0,4% с -0,6%
Август ФРБ Нью-Йорка Empire State Manufacturing -4,7; Предыдущий -6,6
Июль Загрузка мощностей 77,8% (консенсус 78,6%); Prior был пересмотрен до 78,4% с 78,8%,
Июльское промышленное производство -0,6% (консенсус 0,1%); Предыдущий был пересмотрен с 0,6% до 0,3%.
Ключевым выводом из отчета является понимание того, что он был подавлен ураганом Берилл, который сократил промышленное производство примерно на 0,3 процентного пункта, а объем промышленного производства - примерно на 0,3 процента.
Промышленное производство в июле не было сильным, но, принимая во внимание последствия урагана, оно не было таким слабым, как кажется.
Июньские запасы бизнеса 0,3% (консенсус 0,2%); Предыдущие 0,5%,
Август Индекс рынка жилья NAHB 39 (консенсус 43); Приор был пересмотрен на 41 с 42
В пятничном экономическом календаре:
В 8:30 по восточному времени будут представлены данные о начале строительства жилья и разрешениях на строительство в июле.
В 10:00 по восточному времени – предварительный августовский опрос потребителей Мичиганского университета.
Энергетика: Нефть Брент 80.80 долл. - нефть выросла примерно на 1 долл. за сутки, следуя за ростом рынка США
Вывод: Рынок США показал готовность продолжить рост как минимум до максимумов этого года и вероятно далее. Рынок поддерживает уверенность в снижении ставки ФРС на 0.25% уже 1 сентября на ближайшем заседании.
Макаров Михаил, еще больше аналитики:
