Пара USD/JPY изо всех сил пыталась нарастить импульс предыдущего дня, но сейчас привлекает новых продавцов, прервав двухдневную победную серию, обозначив двухнедельный максимум. Спад спонсируется скромным падением доллара США, но преобладающие условия риска могут подорвать безопасную японскую иену, помогая ограничить более глубокие потери пары.
Инвесторы стали оптимистичнее после того, как вчерашние макроэкономические данные США показали, что розничные продажи в июле выросли больше, чем ожидалось, а рынок труда по-прежнему устойчив, что, собственно, и ослабило опасения по поводу возможной рецессии в крупнейшей экономике мира. Фактически Бюро переписи населения США сообщило, что в июле общая стоимость продаж на уровне розничной торговли в стране выросла на 1%, а продажи без учета автомобилей увеличились на 0,4%, превзойдя прогнозы роста на 0,3% и 0,1% соответственно.
Согласно другому отчёту, опубликованному Министерством труда США (DOL), за неделю, закончившуюся 10 августа, было подано 227 тыс. первичных заявлений на пособие по безработице, а это ниже ожидаемых 235 тыс. и предыдущих 234 тыс.
Трейдеры очень быстро отреагировали, уменьшив ожидания более агрессивного смягчения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы. Однако рынки по-прежнему видят большую вероятность того, что именно с сентября центральный банк США начнет цикл снижения ставок. Соответственно, это вызывает новый виток снижения доходности казначейских облигаций США, выступая в качестве встречного ветра для доллара.
Японская валюта получает поддержку от более сильного валового внутреннего продукта - ВВП за второй квартал, опубликованного Японией. Это может побудить Банк Японии продолжить повышение процентных ставок, что тоже оказывает некоторое давление на пару USD/JPY.
Тем не менее отсутствие каких-либо значимых продаж требует осторожности для медведей. Теперь для получения краткосрочных торговых возможностей стоит обратить внимание на макроэкономические данные США второго уровня — это начало строительства и разрешения на жилье, а также на предварительный индекс потребительских настроений Мичиганского университета.
Однако основное внимание рынка будет по-прежнему приковано к протоколу заседания FOMC, который опубликуют на следующей неделе, и к выступлению председателя ФРС Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоуле.
С технической точки зрения сильный вчерашний подъем, обозначенный уровнем коррекции Фибоначчи 38,2% от спада в июле-августе, привязан к уровню 149,40, который теперь выступает в качестве ключевой опорной точки для трейдеров. Устойчивая сила за пределами этого диапазона может спровоцировать ралли покрытия коротких позиций, позволив паре USD/JPY вернуть психологический уровень 150,00. Импульс может распространиться далее к промежуточному сопротивлению в области 150,75–150,80 на пути к круглому уровню 151,00 и слиянию 200-дневной простой скользящей средней SMA, и 50% уровню Фибоначчи.
С другой стороны, слабость ниже вчерашнего минимума азиатской сессии может найти некоторую поддержку у 23,6% уровня Фибоначчи, на пути к круглому уровню 146,00. Неспособность защитить указанные уровни поддержки может снова сместить краткосрочный уклон в пользу медведей, спровоцировав агрессивную техническую продажу, прокладывая путь к снижению до психологического уровня 145,00.
