Валютная пара EUR/USD в пятницу спокойно продолжала восходящее движение, которое вновь не было основано ни на макроэкономическом фоне, ни на фундаментальном. В пятницу в Евросоюзе не было ни одной значимой публикации или события, тем не менее, европейская валюта росла и ночью, и утром, и днем, и вечером. Еще в четверг индикатор CCI в третий раз зашел в область перекупленности подряд. Таким образом, мы можем предположить, что восходящее движение пары близится к своему завершению.
Напомним, что сам по себе заход индикатора CCI в область перекупленности или перепроданности не означает, что соответствующее движение завершено. На восходящем тренде для покупок следует использовать заходы в область перепроданности. А область перекупленности лишь подтверждает силу самого восходящего тренда. Следовательно, теоретически, три захода индикатора в перекупленность не означает, что рост европейской валюты скоро завершится. Однако по опыту можем сказать, что обычно после трех заходов в перекупленность начинается хотя бы сильная коррекция. Сейчас индикатор CCI может нарисовать «медвежью» дивергенцию и обновить свой последний локальный максимум.
Мы говорили о том, что ждем падения евро, еще когда цена в первый раз подошла к уровню 1,1000. На тот момент можно было еще сказать, что цена находится в семимесячном боковом канале 1,0600-1,1000. Сейчас цена уже пробила несколько раз верхнюю границу этого канала, но при этом характер движения на дневном и недельном ТФ не особенно сильно изменился. Все также преобладает боковое движение в ограниченном ценовом диапазоне. Поэтому если падение начнется не от уровня 1,1000, а от уровня 1,1050 или 1,1100, мы не сильно расстроимся.
Основной причиной очередного падения американской валюты является сам рынок, который продолжает ждать и верить в снижение ставки ФРС в сентябре сразу на 0,5%. Напомним, что ранее он ждал снижения ставки в марте, потом в июне. Все это время любое снижение любого показателя инфляции в США используется только для продаж американской валюты. Даже когда сами отчеты не предполагают падения доллара.
На следующей неделе в Евросоюзе будет крайне мало важных публикаций и событий. Мы можем отметить лишь финальную оценку инфляции за июль, которая вряд ли будет отличаться от первой, а также индексы деловой активности в секторах услуг и производства за август. Все эти отчеты имеют крайне низкую вероятность развернуть тренд или повлиять на настроение рынка самым кардинальным образом. Вместе с тем, мы разобрались, что пара находится в положении, когда сильное нисходящее движение назревает. Поэтому на следующей неделе нужно быть готовыми к росту выше уровня 1,1047, а затем – к началу падения, которое уведет евровалюту, как минимум, к уровню 1,0800.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 18 августа составляет 62 пункта и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0966 и 1,1090 в понедельник. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, но глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI зашел в область перекупленности в третий раз, что предупреждает теперь не только о возможной смене тренда на нисходящий, но и о полной алогичности роста.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0986
S2 – 1,0925
S3 – 1,0864
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,1047
R2 – 1,1108
R3 – 1,1169
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:
Обзор пары GBP/USD. Превью недели. Пустой календарь и вертикальный рост фунта.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD сохраняет глобальный нисходящий тренд, но на 4-часовом ТФ возобновлено восходящее движение, благодаря новой серии макроэкономических отчетов из США. В прошлых обзорах мы говорили о том, что ждем только падения от евровалюты в среднесрочной перспективе. Мы не считаем, что евро способен начать новый глобальный тренд при смягчении монетарной политики ЕЦБ, поэтому, скорее всего, пара продолжит болтаться между уровнями 1,0600 и 1,1000 еще некоторое время. Однако сейчас глупо отрицать, что цена находится в восходящем движении и признаков его завершения пока нет. Рынок по-прежнему использует любую возможность для покупок, но техническая картина предупреждает о высокой вероятности завершения локального восходящего тренда.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.
Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.
Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
