Анализ GBP/USD 5М
Валютная пара GBP/USD в течение пятницы также продолжала восходящее движение, хотя для этого опять не было веских причин. Давайте разберемся, фунт стерлингов вырос почти на 100 пунктов, что при текущей волатильности пары – очень много. Возможно, для этого имелся соответствующий макроэкономический фон? Нет. В течение последнего торгового дня недели было опубликовано лишь три далеко не самых важных отчета, два из которых можно спокойно назвать «нейтральными». Если даже второстепенные публикации провоцируют падение доллара на 100 пунктов за один день, то, с нашей точки зрения, все очевидно – рынку вообще не нужны никакие причины, чтобы продавать доллар. Ведь в это же время Банк Англии уже начал смягчение монетарной политики, а ФРС – может быть, начнет его в сентябре. И текущие значения инфляции явно не предполагают снижения ставки в США на каждом следующем заседании. И уж тем более не на 0,5%.
Таким образом, если принимать во внимание фундамент и макроэкономику, то у фунта по-прежнему нет никаких причин расти. Мы допускаем, что рынок сейчас продолжает отрабатывать все возможные смягчения монетарной политики ФРС, а в будущем – будет наоборот покупать доллар, так как все факторы его падения уже отработаны. Однако с технической точки зрения ни на часовом, ни на 4-часовом, ни на 24-часовом сигналов о возможном развороте вниз в данное время нет.
В пятницу по фунту стерлингов был сформирован лишь один торговый сигнал на покупку. Еще ночью цена преодолела уровень 1,2863, но на момент открытия европейской торговой сессии пара отошла от точки формирования очень недалеко, поэтому сделку на покупку вполне можно было открывать. В последствии цена прошла вверх около 70 пунктов, а сигналов на продажу сформировано не было. Поэтому лонги можно было закрывать вручную ближе к вечеру.
Отчет COT:
Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров постоянно меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» закрыла 23,5 тысячи контрактов BUY и открыла 3,1 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров сократилась за неделю еще на 26,6 тысячи контрактов и продолжает стремительно падать. А фунт продолжает преспокойно расти...
Фундаментальный фон по-прежнему не дает никаких оснований для долгосрочных покупок фунта стерлингов, а сама валюта имеет реальные шансы на возобновление глобального нисходящего тренда. Однако на недельном ТФ у нас сформирована восходящая линия тренда. Поэтому до ее преодоления в долгосрочном плане ожидать падения фунта не приходится. Фунт стерлингов растет вопреки практически всему. И даже когда отчеты COT показывают, что крупные игроки продают фунт, тот все равно растет. Хит-парад парадоксов продолжается.
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:
Обзор пары GBP/USD.19 августа. Сколько будет продолжаться рост фунта на этот раз?
Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 19 августа.
Анализ GBP/USD 1Н
На часовом таймфрейме пара GBP/USD имеет реальные шансы продолжать рост. Падение – это единственный закономерный и логичный сценарий в среднесрочной перспективе, если мы берем в расчет все факторы: технический, фундаментальный и макроэкономический. Однако рынок вновь использует любой повод для продаж доллара. Любой, даже второстепенный отчет, трактуется в пользу покупок, поэтому у доллара пока нет никаких шансов. И виновата в этом уже даже не макроэкономика, а простое нежелание рынка покупать доллар.
На 19 августа мы выделяем следующие важные уровни: 1,2429-1,2445, 1,2516, 1,2605-1,2620, 1,2691-1,2701, 1,2796-1,2816, 1,2863, 1,2981-1,2987, 1,3050, 1,3119. Линии Сенкоу Спан Б (1,2763) и Киджун-сен (1,2858) также могут быть источниками сигналов. Уровень Stop-Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов.
На понедельник в Великобритании и США не запланировано ни одного важного события, поэтому реагировать в течение дня трейдерам будет не на что. Однако уже ночные и утренние торги показали, что рынок готов продолжать покупки британской валюты. Волатильность сегодня вряд ли будет сильной, но фунт и сегодня может умудриться подорожать.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончиться. Не являются источниками торговых сигналов;
Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями;
Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов;
Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны;
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции для каждой категории трейдеров.
