Пир на костях доллара, не иначе. Евро и фунт стремятся по максимуму использовать текущее падение американской валюты. Удастся ли им удержаться на высоте или это бычья ловушка?
Технические и фундаментальные сигналы на стороне евро.
Евро поднялся выше уровня 1,1100, приблизившись к максимуму конца декабря и достигнув верхней границы своего торгового диапазона. С начала июля пара EUR/USD демонстрирует значительный рост, перейдя от 1,0700 к текущим уровням, что свидетельствует о потенциальном начале изменения тренда.
В начале этой недели пара преодолела 200-недельную скользящую среднюю, что ранее могло считаться сигналом смены режима на рынке. Однако исторически подобные сигналы иногда оказывались ложными, как в случае с июлем прошлого года, а также в 2012 и 2017 годах.
На дневных графиках наблюдается перегретость рынка: индекс RSI поднялся почти до 75, после чего в прошлом году последовала 11-недельная распродажа.
Тем не менее начало недели характеризовалось формированием «золотого креста», когда 50-дневная скользящая средняя пересекла 200-дневную снизу вверх. Это событие, обычно считающееся мощным бычьим сигналом, подтверждает возрастающий оптимизм среди трейдеров.
Фундаментальные факторы также играют ключевую роль в текущей динамике EUR/USD. Рынки внимательно будут следить за протоколами последнего заседания ФРС, и выступлением Джерома Пауэлла в Джексон Хоул в пятницу.
Эти события могут оказать значительное влияние на ожидания по процентным ставкам.
Фунт впечатляет
Британский фунт достиг нового максимума 2024 года, поднявшись до отметки 1,3089. Это самый высокий уровень с июля 2023 года. Рост стоимости фунта произошел после публикации данных Бюро статистики труда США, согласно которым было переоценено количество созданных рабочих мест за последние 12 месяцев на 818 тыс.
По окончательным данным, вместо заявленных 2,9 млн новых рабочих мест было создано всего 2,1 млн.
В преддверии публикации данных фунт испытывал трудности с преодолением технического уровня сопротивления в районе 1,3000–1,3040. Теперь британская валюта может ускориться, поскольку рынок адаптируется к новым экономическим реалиям.
Сюрпризом для участников рынка стала реакция на обновленные данные о занятости от BLS, которые ранее часто оставались без внимания. Этот фактор, вероятно, играет ключевую роль в текущем укреплении британской валюты по отношению к американскому доллару.
Экономисты ING Bank по США указывают на необычайно большую ошибку в данных Бюро статистики труда (BLS), обычно корректирующего свои оценки всего на 0,1%. Отмечается, что последняя корректировка является самой значительной ошибкой с 2009 года.
Другие экономисты подчеркивают, что, даже учитывая последние корректировки, уровень занятости остается стабильным, хотя и ниже первоначальных прогнозов.
Тем не менее доллар падает, поскольку рынки ждут, что ФРС может снизить процентные ставки уже 18 сентября на 25 базисных пунктов с возможным общим снижением на 2024 год почти на 100 базисных пунктов.
Все это создает предпосылки для продолжения нисходящего тренда доллара, что, в свою очередь, может поддерживать рост стоимости фунта.
Бычья ловушка
Британский фунт, возможно, оказался в бычьей ловушке после кратковременного прорыва к новым высотам 2024 года, пишут аналитики Reuters. На прошлой неделе фунт достиг максимума в 1,3052, что вызвало множество разговоров на эту тему.
Однако последующий откат ниже уровня 1,3044 во вторник указывает на потенциальное истощение покупательской активности и возможность скорого разворота.
Термин бычья ловушка описывает ситуацию, когда трейдеры втягиваются в ралли, полагая, что оно сигнализирует о начале долгосрочного тренда, в то время как на деле это лишь кратковременный всплеск в рамках более обширного нисходящего тренда.
Ложный прорыв годового максимума является предупреждением для оптимистично настроенных инвесторов, ставящих на дальнейшее укрепление фунта.
Несмотря на внушительный краткосрочный импульс, пара GBP/USD достигла точки перекупленности. Это может указывать на вероятность снижения в ближайшем будущем, особенно если учитывать текущую волатильность и экономические перспективы.
Ситуация усложняется ожиданиями рынка относительно политики ФРС. Доллар остается движущей силой текущего ралли GBP/USD.
В Reuters подчеркивают важность уровня 1,3044–1,3054 для определения дальнейшего направления движения валютной пары.
Для нейтрализации риска бычьей ловушки необходимо закрепление выше этой зоны. Отскок может вернуть пару к предыдущему уровню сопротивления, который теперь выступает в роли поддержки, на верхней границе 1,2800.
