Валютная пара EUR/USD в четверг наконец-то начала небольшой нисходящий откат. Это откат был настолько слабым, что его даже в «откаты» записать достаточно проблематично. Хотим отметить, что на валютном рынке существует несколько типов контртрендового движения. Самые распространенные – откат и коррекция. Коррекция подразумевает собой движение против тренда минимум на 38,2% по Фибоначчи. Откат – меньше. Так вот движение пары EUR/USD вниз в четверг не попадает даже под понятие «откат». И уж совершенно точно такое движение не открывает перед долларом никаких перспектив.
Мы хотим, чтобы читатели правильно понимали нашу точки зрения. Даже в четверг мог начаться новый нисходящий тренд, который продлится несколько месяцев или даже лет. Нет ничего невозможного. Европейская валюта в течение всего 2024 году показывала столько алогичных движений, что еще одному мы даже не удивимся. В последние две недели европейская валюта росла, как на дрожжах, даже не требуя каких-либо макроэкономических или фундаментальных оснований. Рынок просто постоянно покупал евро и продавал доллар. Таким образом, вряд ли кто-либо будет спорить с тем, что европейская валюта перекуплена, а доллар – перепродан. Впрочем, эти валюты были таковыми еще в июне или марте.
Все дело в том, что рынок еще с начала года отрабатывает смягчение монетарной политики ФРС, а все остальные факторы его не слишком сильно интересуют. Сначала рынок отрабатывал смягчение политики в марте, потом – в июне, сейчас – в сентябре. Логично, что любой отчет из США проходит через призму рыночных ожиданий. Те отчеты, которые в обычное время спровоцировали бы реакцию на 20-30 пунктов, сейчас провоцируют 50-60. Те отчеты, на которые рынок даже не обратил бы внимания ранее, сейчас вызывают обвал доллара. Мы уже много раз говорили, что американская экономика не находится в плачевном состоянии или на грани рецессии. Однако рынок торгует так, как будто темпы роста ВВП отрицательные, а уровень безработицы подбирается к двузначному значению. В том же Евросоюзе уровень безработицы выше в полтора раза, а темпы роста ВВП на протяжении последних двух лет были мизерными.
В среду рынок в очередной раз нашел для себя очень удачный и удобный повод. Отчет, о котором ранее никто ничего и не слышал, спровоцировал новое падение американского доллара. Отчет по NonFarm Payrolls в годовом выражении, по сути, является суммой месячных отчетов. То есть рынок 12 месяцев подряд отрабатывал месячные отчеты по Нонфармам, а в 2024 году они практически всегда оказывались слабее прогнозов. То есть он отрабатывал их продажами доллара. А когда годовой отчет показал значение более низкое, чем прогнозы, рынок отработал всю эту информацию еще раз. И, естественно, доллар упал еще раз. А почему бы и нет?
Сегодня состоится выступление Джерома Пауэлла, которое рынок только на этой неделе отработал уже раз пять – настолько сильно доллар подешевел. Стоит напомнить, что речь идет об одной из наиболее стабильных валютных пар, для которой 200-300 пунктов движения – это уже много.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 23 августа составляет 63 пункта и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1039 и 1,1165 в пятницу. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, но глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI зашел в область перекупленности в третий раз, что предупреждает теперь не только о возможной смене тренда на нисходящий, но и о полной алогичности роста.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,1108
S2 – 1,1047
S3 – 1,0986
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,1169
R2 – 1,1230
R3 – 1,1292
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:
Обзор пары GBP/USD.23 августа. Индексы деловой активности тоже нужно отработать.
Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 23 августа.
Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 23 августа.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD сохраняет глобальный нисходящий тренд, но на 4-часовом ТФ продолжается сильное и безоткатное восходящее движение, благодаря безудержному желанию рынка постоянно покупать евро и продавать доллар. В прошлых обзорах мы говорили о том, что ждем только падения от евровалюты в среднесрочной перспективе, текущий же рост выглядит уже просто, как издевка. Однако сейчас глупо отрицать, что цена находится в восходящем движении и признаков его завершения нет. Рынок по-прежнему использует любую возможность для покупок, но техническая картина предупреждает о высокой вероятности завершения локального восходящего тренда. Короткие позиции можно будет рассматривать после закрепления ниже мувинга с целями 1,1047 и 1,0986.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.
Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.
Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
