Валютная пара EUR/USD в четверг продолжала большую часть дня торговаться с повышением. В принципе, мы много раз говорили о том, что доллар остается под массивным давлением рынка, а падение пары на 150 пунктов в течение последних двух недель не следует расценивать, как начало нового нисходящего тренда. Мы ожидаем длительное укрепление американской валюты, но оно может начаться и через два месяца. Мы считаем, что рынок последние два года усиленно отрабатывал снижение инфляции в США, а также смягчение монетарной политики ФРС. Если так, то с 18 сентября у доллара уже не будет причин для падения, так как рынок уже учел минимум 5 этапов понижения ключевой ставки. Однако следует понимать, что рынок может еще некоторое время двигаться по инерции вверх. Более того, если макроэкономическая статистика из США и дальше будет проваливаться, то американской валюте будет сложно показывать рост даже при благоприятном фундаментальном фоне.
Что произошло в четверг? Да ничего, просто очередной важный отчет в США оказался слабее прогнозов. На этот раз речь идет об отчете ADP, который является «младшим братом» NonFarm Payrolls. И хоть никакой корреляции между двумя этими отчетами нет и никогда не было, согласитесь, крайне сложно покупать доллар, когда один из показателей состояния рынка труда показывает значение «ниже плинтуса». Таким образом, американская валюта вновь снизилась и снизилась совершенно заслуженно. Если ранее мы говорили о завышенных прогнозах по американским отчетам, то вчера отчет ADP показал значение даже ниже, чем месяцем ранее – 99 тысячи против 111 тысяч. И июльское значение также было пересмотрено в пользу понижения – с 122 тысяч до 111 тысяч.
Как мы уже сказали, никакой корреляции между отчетами ADP и NonFarm Payrolls не существует, поэтому в пятницу мы вполне можем увидеть и сильные данные. Однако тут уже вновь играют роль завышенные прогнозы. Эксперты считают, что в августе было создано не менее 160 тысяч новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора. Согласитесь, что ожидать большее число Нонфармов после отчета ADP морально сложно. Также эксперты считают, что уровень безработицы снизится(!!!) по итогам августа до 4,2%. То есть смягчение монетарной политики ФРС все еще не началось, но безработица по каким-то неведомым причинам должна упасть... Естественно, доллару будет опять крайне сложно показать рост...
Ну а очередная порция слабых данных из США, конечно же, повысит вероятность снижения ставки ФРС в сентябре сразу на 0,5%. И рынок опять может ринуться отрабатывать этот вариант, хотя месяц назад уже отработал его. Но это неважно. Даже если ФРС и не будет форсировать события, какая разница? Главное – что рынок будет это делать и вновь избавляться от американской валюты всеми доступными способами. Цена уже закрепилась выше мувинга. Пятница может окончательно добить доллар.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 6 сентября составляет 55 пунктов и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1046 и 1,1156 в пятницу. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, но глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI заходил в область перекупленности три раза, что предупреждало о возможной смене тренда на нисходящий и о полной алогичности роста. Но пока мы видим только небольшую коррекцию.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,1047
S2 – 1,0986
S3 – 1,0925
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,1108
R2 – 1,1169
R3 – 1,1230
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:
Обзор пары GBP/USD.6 сентября. Вот и сказочке конец, а кто фунт – тот молодец.
Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 6 сентября.
Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 6 сентября.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD начала снижаться и должна продолжать движение на Юг. В прошлых обзорах мы говорили о том, что ждем только падения от евровалюты в среднесрочной перспективе, так как новый рост будет выглядеть уже просто, как издевка. Есть вероятность, что рынок отработал уже все будущие понижения ставки ФРС. Если так, то у доллара нет больше причин падать. Короткие позиции можно было рассматривать после закрепления цены ниже мувинга, с целями 1,0986 и 1,0925. Однако на этой неделе макроэкономическая статистика уже значительно подпортила доллару жизнь.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.
Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.
Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
