S&P500
Обзор 05.09
Рынок США. Остановка перед отчетом по занятости.
Главные индексы США в среду: Доу +0.1% NASDAQ - 0.3%, S&P500 - 0.2%, S&P500 5520, диапазон 5400 - 5700.
Фондовый рынок практически не изменился по сравнению с предыдущим закрытием.
После того как S&P 500 нашел поддержку при утреннем тесте своей 50-дневной скользящей средней (5506), особого интереса к продолжению продаж не наблюдалось.
Индекс упал ниже этого уровня во второй половине дня, но в конечном итоге закрепился выше ключевого краткосрочного уровня поддержки.
Широта рынка отражала отсутствие уверенности по обе стороны ленты, что способствовало вялым действиям на уровне индексов, а также нестабильному движению акций некоторых компаний с мега-капитализацией.
Акции NVIDIA (NVDA 106,21, -1,79, -1,7%) в среду были волатильными в ответ на сообщение, которое компания затем опровергла, о том, что она получила повестку в суд от Министерства юстиции.
Рынок также переваривал отчет JOLTS, который показал, что число вакансий сократилось до 7,673 млн с 7,910 млн в июле, достигнув самого низкого уровня с начала 2021 года.
В календаре на четверг также представлены данные по рынку труда в виде еженедельных заявок на пособие по безработице и изменения уровня занятости ADP за август.
Это привело к снижению доходности казначейских облигаций, что не способствовало продажам акций из-за ожиданий, что слабость рынка труда заставит ФРС снизить ставку на 50 базисных пунктов в этом месяце. По данным CME FedWatch Tool, на рынке фьючерсов на федеральные фонды сейчас наблюдается вероятность снижения ставки на 50 базисных пунктов на заседании FOMC 17-18 сентября с вероятностью 45,0% по сравнению с 38,0% вчера.
Доходность 2-летних облигаций снизилась на 12 базисных пунктов до 3,77%, а доходность 10-летних облигаций также осталась на уровне 3,77%, что на восемь базисных пунктов ниже, чем вчера.
В лидерах оказались чувствительные к ставкам секторы недвижимости (+0,3%) и коммунальных услуг (+0,9%).
Между тем энергетика (-1,4%) была единственным сектором, который упал более чем на 0,5% после того, как цены на нефть упали ниже $70,00/барр.
Фьючерсы на сырую нефть WTI снизились на 1,8% до $69,13 за баррель, отражая сохраняющиеся опасения по поводу перспектив роста, влияющих на спрос.
S&P 500: +15,7% с начала года.
Nasdaq Composite: +13,8% с начала года.
Dow Jones Industrial: +8,7% с начала года.
S&P Midcap 400: +8,0% с начала года.
Russell 2000: +5,8% с начала года.
Обзор экономических данных:
Еженедельный индекс заявок на ипотеку MBA 1,6%; Предыдущие 0,5%,
Июль Торговый баланс – $78,8 млрд (консенсус – $78,5 млрд); Prior был пересмотрен до -73,0 млрд долларов с -73,1 млрд долларов.
Ключевым выводом отчета является рост импорта. Хотя это будет тормозить прогнозы ВВП в третьем квартале, увеличение импорта, тем не менее, будет истолковано как обнадеживающий сигнал спроса для экономики США.
Июльские производственные заказы 5,0% (консенсус 4,5%); Предыдущий -3,3%.
Ключевой вывод из отчета заключается в том, что деловые расходы в июле снизились.
Июль JOLTS – Вакансии 7,673 млн; Приор был пересмотрен до 7,910 млн с 8,184 млн.
Экономический календарь четверга включает в себя:
8:15 по восточному времени: августовские изменения в сфере занятости от ADP (консенсус 150 000; ранее 122 000)
8:30 ET: Еженедельные первоначальные заявки (консенсус 236 000; ранее 231 000), продолжающиеся заявки (ранее 1,868 млн), пересмотренная производительность за второй квартал (консенсус 2,3%); предыдущие 2,3% и пересмотренные затраты на рабочую силу во втором квартале (консенсус 0,9%; предыдущие 0,9%)
9:45 по восточному времени: окончательный августовский глобальный PMI в сфере услуг США от S&P (ранее 55,0)
10:00 по восточному времени: август ISM в непроизводственном секторе ( консенсус 51,0%; предыдущий 51,4%)
10:30 ET: Еженедельные запасы природного газа (ранее +35 млрд куб. футов)
11:00 ET: Еженедельные запасы сырой нефти (ранее -0,85 млн)
Энергетика: Нефть Брент 73 долл. - нефть под давлением снижения рынка США и слабых данных по производству в Китае.
Вывод: Рынок США остановился после сильного снижения в начале недели. Рынок внимательно будет оценивать отчеты по занятости сегодня и особенно в пятницу.
Макаров Михаил, еще больше аналитики:
