Валютная пара EUR/USD в пятницу окончательно «уснула», а нам приходится вновь возвращаться к вопросу волатильности. В начале августа произошел рост этого показателя, и мы даже начали считать, что «низковолатильный период» завершен. Но с течением времени стало понятно, что рынок опять начинает «спать». На этой неделе максимальная волатильность составила 58 пунктов. Средняя волатильность за 5 дней – 44 пункта. В пятницу – 31 пункт. То есть, по сути, мы можем сказать, что пара сейчас практически обездвижена. Да, по графикам этого не скажешь – цена двигается и даже находится не во флэте. Но движения опять слишком слабые, чтобы их отторговывать. Одну сделку приходится держать минимум несколько дней, чтобы рассчитывать на более или менее ощутимую прибыль.
На следующей неделе будет несколько важных событий в США и ЕС, но все они могут никак не повлиять на желание рынка торговать. Давайте вспомним, волатильность является низкой уже месяцев 5-6. За эти 5-6 месяцев состоялось минимум по 3 заседания ЕЦБ и ФРС и ничего особо не поменялось. Поэтому после заседания ФРС мы, конечно, можем увидеть всплеск активности, но это не означает, что он будет длиться больше 2-3 часов. Более того, решение ФРС, по сути, уже известно, а рынок уже минимум 8 месяцев отрабатывает все возможные понижения ставки в США. То есть даже если ФедРезерв примет решение понизить ставку на 0,5%, этот вариант тоже уже давно отработан рынком.
Мы даже считаем, что в ближайшее время вполне может начаться новый долгосрочный нисходящий тренд(то есть рост доллара), так как рынок уже отработал практически все смягчение монетарной политики ФРС. Но для многих трейдеров рост доллара при снижении ставки ФРС может стать загадкой. Впрочем, уже сейчас все могут наблюдать за тем, как растет евровалюта при снижении ставки ЕЦБ.
Из интересных и важных событий в Евросоюзе на следующей неделе мы можем отметить инфляцию в Евросоюзе и выступление Кристин Лагард. Однако при ближайшем рассмотрении эти события не такие уж важные. Инфляция будет опубликована во второй оценке за август, поэтому вряд ли ее значение станет неожиданностью для рынка. Нет неожиданностей – нет реакции. Кристин Лагард выступала после заседания ЕЦБ на этой неделе, вряд ли за 7 дней хоть что-то поменялось в ее мировоззрениях. Следовательно, никакой новой информацией она точно не предоставит. Получается, что никаких интересных событий в Евросоюзе не будет.
Мы советуем наблюдать за движениями пары в те дни, когда фундаментальный и макроэкономический фоны будут слабыми или отсутствовать. Если доллар будет дорожать без локальной поддержки новостей и отчетов, это опять-таки будет хорошим знаком для возможного нового нисходящего тренда. Пока что мы не видим, чтобы рынок спешил торговать на понижение, поэтому не исключаем полностью вариант с возобновлением двухлетнего восходящего тренда.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 16 сентября составляет 44 пункта и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1031 и 1,1119 в понедельник. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, но глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI заходил в область перекупленности три раза, что предупреждало о возможной смене тренда на нисходящий и о полной алогичности роста. Но пока мы видим только не слишком сильную коррекцию.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,1047
S2 – 1,0986
S3 – 1,0925
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,1108
R2 – 1,1169
R3 – 1,1169
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:
Обзор пары GBP/USD.16 сентября. Превью недели. Заседание Банка Англии. Скучное и никому ненужное.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD продолжает не слишком сильное движение на Юг. В последних обзорах мы говорили о том, что ждем только падения от евровалюты в среднесрочной перспективе, так как новый рост будет выглядеть уже просто, как издевка. Есть вероятность, что рынок отработал уже все будущие понижения ставки ФРС. Если так, то у доллара нет больше причин падать. Короткие позиции можно рассматривать при расположении цены ниже мувинга, с целями 1,0986 и 1,0925. Макроэкономическая статистика из США регулярно портит жизнь доллару, а рынок по-прежнему не спешит с его покупками.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.
Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.
Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
