Валютная пара EUR/USD в понедельник утром продолжает торговаться около своих локальных максимумов. Как видим, несмотря на длительный и сильный рост европейской валюты, участники рынка даже не помышляют о том, чтобы остановиться. Евровалюта продолжает расти, доллар продолжает падать на фоне таких фундаментальных событий, которые должны в худшем для доллара случае обеспечить флэт. Напомним, что не только ФРС снижает ставку, но и ЕЦБ тоже. Напомним, что состояние американской экономики после целой серии ухудшений гораздо лучше и стабильнее, чем состояние экономики ЕС, о чем неоднократно говорили представители ФРС. Таким образом, рынок попросту находит, придумывает обоснования для всех новых и новых продаж американской валюты.
Мы уже не раз говорили, что периоды алогичных движений – это норма для валютного рынка. К примеру, на криптовалютном рынке такого нет, так как фундамент оказывает на него очень слабое, точечное влияние. Все определяется спросом и предложением той или иной криптовалюты. Такая же система работает и на валютном рынке, однако фундаментальный анализ в подобные времена только запутывает трейдеров. Кто-то из трейдеров действительно может считать, что текущее падение доллара – это закономерное явление с точки зрения монетарной политики ЕЦБ и ФРС. Однако таковых не 100% на валютном рынке.
Крупные игроки посредством спроса и предложения продолжают толкать валютную пару в ту сторону, которая им выгодна. А фундаментальный фон можно при желании трактовать в любую сторону. Согласитесь, если бы сейчас пара EUR/USD торговалась во флэте, можно было бы сказать, что оба центральных банка снижают ставки, поэтому преимущества нет ни у доллара, ни у евро. Если бы доллар в данное время показывал рост, можно было бы сказать, что рынок заранее отработал весь цикл смягчения монетарной политики ФРС, что тоже логично и закономерно (а доллар падает уже 2 года).
С нашей точки зрения — невозможно, с фундаментальной точки зрения — логично обосновать падение доллара. Макроэкономический фон также показывает, что не все в Штатах так плохо, как рисуют новостные ленты и аналитические порталы. Некоторые из экспертов уже заметили, что в данное время рынок труда находится на уровне 2019 года, то есть до пандемии коронавируса. Да, новых рабочих мест создается меньше, чем хотелось бы, но это не означает, что в США кризис и рецессия.
Таким образом, мы по-прежнему не поддерживаем рост пары EUR/USD, но допускаем, что крупные игроки и дальше будут толкать пару вверх. Поэтому лучше всего сейчас торговать на основании технического анализа, который просто показывает текущее положение вещей на рынке. Однако не удивляйтесь, если через месяц или два начнется такой же алогичный (по внешним признакам) нисходящий тренд, в то время, как ФРС будет уже активно смягчать монетарную политику. Доллар падал 2 года явно неспроста.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 23 сентября составляет 69 пунктов и характеризуется как средняя. Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1094 и 1,1232 в понедельник. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, но глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI заходил в область перекупленности три раза, что предупреждало о возможной смене тренда на нисходящий и о полной алогичности роста. Но мы увидели только не слишком сильную коррекцию.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,1108;
S2 – 1,1047;
S3 – 1,0986.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,1169;
R2 – 1,1230;
R3 – 1,1292.
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:
Обзор пары GBP/USD. 23 сентября. Фунт начинает пустую неделю с нового роста.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD возобновила восходящее движение, хоть пока и не пробила последний локальный максимум. В последних обзорах мы говорили о том, что ждем только падения от евровалюты в среднесрочной перспективе, так как новый рост выглядит уже просто как издевка. Есть вероятность, что рынок отработал все или почти все будущие понижения ставки ФРС. Если так, то у доллара нет больше причин падать. Короткие позиции можно рассматривать при закреплении цены ниже мувинга с целями 1,0986 и 1,0925. Если вы торгуется на голой технике, то длинные позиции остаются актуальными до закрепления цены ниже мувинга.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.
Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.
Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
