Пара USD/JPY откатывается после того, как в начале четверга достигла самого высокого уровня с августа, торгуясь с умеренно негативным уклоном. Внутридневной откат не имеет явного фундаментального катализатора, а на фоне неопределенности относительно планов повышения ставки Банка Японии, скорее всего, останется ограниченным.
Согласно опубликованным данным во вторник, реальная августовская зарплата в Японии снизилась после двух месяцев роста, и расходы домохозяйств также снизились, это и вызывает сомнения относительно силы частного потребления и устойчивого восстановления экономики.
Более того, согласно сегодняшнему квартальному опросу Банка Японии, доля японских домохозяйств, ожидающих роста цен через год, в сентябре составила 85,6%, а это ниже данных предыдущего месяца 87,5%.
Плюс к этому сегодняшний другой отчет Банка Японии показал, что CGPI - индекс цен на корпоративные товары, измеряющий цену, которую компании взимают друг с друга за свои товары и услуги, в сентябре неожиданно увеличился до 2,8% по сравнению с прошлым годом. При этом снижение расходов на импорт предполагает, что ценовое давление со стороны затрат на сырье уменьшается. Все эти новости, накладываясь на резкие комментарии премьер-министра Японии Сигэру Исибы о денежно-кредитной политике, снижают ожидания дальнейшего повышения ставок. Следовательно, всё это в целом должно ограничить рост японской иены.
Со стороны доллара США: американская валюта продвигается к новому восьминедельному максимуму, так как трейдеры полностью оценили ноябрьское снижение процентной ставки ФРС. Эти ожидания были подтверждены сентябрьским заседанием FOMC, опубликованным в среду, согласно которому на фоне высокой инфляции, устойчивого экономического роста и низкой безработицы некоторые участники предпочли бы снижение ставки всего на 25 базисных пунктов. Это, в свою очередь, продолжает быть попутным ветром для доллара США, оказывая поддержку паре USD/JPY.
Сегодня трейдерам, прежде чем открывать новые направленные позиции, можно дождаться публикации последних данных об инфляции в США. Основной ИПЦ - индекс потребительских цен США - опубликуют сегодня позднее в период североамериканской сессии. А за ним в пятницу последует ИПЦ - индекс цен производителей США. Эти данные могут сыграть основную роль в формировании рыночных ожиданий относительно размера следующего снижения ставки ФРС. Что, в свою очередь, простимулирует спрос на доллар США, помогая определить краткосрочную траекторию для пары USD/JPY.
А для подтверждения того, что многонедельный восходящий тренд исчерпал себя, необходимы сильные последующие продажи.
С технической точки зрения выход на прошлой неделе за пределы 50-дневной простой скользящей средней SMA благоприятствует быкам. Более того, осцилляторы на дневном графике набирают положительную динамику и ещё далеки от зоны перекупленности, это говорит о том, что путь наименьшего сопротивления для пары USD/JPY лежит на север.
Следовательно, любое значимое снижение может рассматриваться как возможность купить вблизи области 148,70–148,65. Эта область поможет ограничить падение пары USD/JPY до круглого уровня 148,00. Этот уровень является ключевой опорной точкой, которая в случае прорыва спровоцирует технические продажи, перетащив спотовые цены к промежуточной поддержке 147,35 на пути к следующему круглому уровню 147,00 и области 146,50.
С другой стороны, импульс за пределами максимума азиатской сессии, в области 149,54, позволит паре USD/JPY вернуть психологический уровень 150,00 и подняться выше.
