Валютная пара EUR/USD в течение понедельника все также торговалась с понижением. На первый торговый день недели не было запланировано ни одного важного события, и тем не менее европейская валюта вновь падала. Почему? На самом деле, в этом движении нет ничего удивительного. Большинство трейдеров привыкли к движениям, как в учебнике – четкий импульс, четкая коррекция. Когда они видят двухнедельное безоткатное движение в одну сторону, им кажется, что что-то на рынке сломалось. С нашей же точки зрения, все идет строго по плану. Мы немного не угадали с началом падения европейской валюты, но в целом оно назревало весь 2024 год.
Напомним, что европейская валюта росла 2 года подряд, а ее рост начался через месяц после начала замедления инфляции в США. Так как доллар имеет явно большую значимость для рынка, чем евро, фунт или иена, то можно сказать, что именно американская валюта все это время снижалась, а не европейская валюта росла. Почему падал доллар? Все также очень просто. Еще два года назад (хотя мы изначально предполагали, что этот процесс начался в начале 2024 года) рынок начал потихоньку закладывать в цены будущее смягчение монетарной политики ФРС. Все остальные факторы не имели никакого значения, потому что доллар остается столпом мировой экономики и мировой резервной валюты. Мы неоднократно отмечали, что никаких причин для роста евро или фунта нет, но обе европейские валюты продолжают расти и делают это очень уверенно.
По итогу, евровалюта оказалась чрезвычайно перекупленной, а доллар – перепроданным. Рынок с запасом отработал все смягчение монетарной политики ФРС авансом, а когда оно началось (18 сентября) у рынка больше не было оснований продавать американскую валюту. И получается, на первый взгляд, парадоксальная ситуация – ФРС снижает ключевую ставку, что, вроде бы, должно провоцировать падение доллара, но он растет уже две недели безостановочно, круша все уровни поддержки на своем пути.
На недельном ТФ также отлично видно, что в последние полтора года пара находится во флэте. Его верхнюю границу можно провести через уровень 1,1280, а нижнюю – через уровень 1,0449. Так как месяц назад ФРС начала смягчение, а цена развернулась около верхней границы диапазона, можно ожидать теперь падения к нижней границе, как минимум. Следовательно, как и с самого начала года мы настроены на долгосрочные продажи. На том же недельном ТФ отлично видно, что глобально тренд нисходящий, а все движение вверх в последние 2 года – это коррекция. Следовательно, в перспективе нескольких лет евро может упасть гораздо ниже своего последнего глобального минимума – 0,9536. Для того, чтобы этот план был отменен, потребуются серьезные фундаментальные причины или же серьезные разворотные модели на недельном или дневном ТФ.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 15 октября составляет 42 пункта и характеризуется как низкая. Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0858 и 1,0940 во вторник. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, но глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI после целой серии заходов в область перекупленности посетил область перепроданности и сформировал две «бычьи» дивергенции – назревает коррекция.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0864;
S2 – 1,0803;
S3 – 1,0742.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0925;
R2 – 1,0986;
R3 – 1,1047.
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:
Обзор пары GBP/USD.15 октября. Перспективы фунта еще хуже, чем у евровалюты.
Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 15 октября.
Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 15 октября.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD продолжает нисходящее движение. В последние недели мы говорили о том, что ждем только падения от евровалюты в среднесрочной перспективе, так как новый рост выглядел бы уже просто как издевка. Есть вероятность, что рынок отработал все или почти все будущие понижения ставки ФРС. Если так, то у доллара нет больше причин падать, хотя их и раньше было немного. Короткие позиции можно по-прежнему рассматривать с целями 1,0864 и 1,0803. Если вы торгуется на «голой» технике, то длинные позиции будут актуальными при расположении цены выше скользящей средней линии. Однако в ближайшее время такое закрепление будет означать коррекцию.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
