S&P500
Обзор 18.10
Рынок США. Первые продавцы. Консолидация.
Главные индексы США в четверг: Доу +0.4%, NASDAQ +0.0%, S&P500 +0.0%, S&P500 5841, диапазон 5650 - 5950.
Индексы S&P 500 (-0,02%) и Nasdaq Composite (+0,04%) закрылись вблизи уровней предыдущего закрытия, промышленный индекс Dow Jones закрылся на 0,4% выше, а Russell 2000 (-0,3%) немного снизился после роста ведущих индексов на этой неделе.
Под поверхностью индексов наблюдался негативный уклон, связанный с ростом рыночных ставок и представлением о том, что ФРС не будет такой агрессивной в снижении ставки, как считалось ранее, после более надежных экономических данных.
Снижающиеся акции опередили растущие с отрывом 11 к 10 на NYSE и с отрывом 3 к 2 на Nasdaq.
Данные этого утра включали розничные продажи за сентябрь, которые оказались выше ожиданий, а также первичные заявки на пособие по безработице, которые оказались не такими плохими, как опасались.
Доходность 10-летних облигаций, составившая 4,03% незадолго до выхода данных, выросла на восемь базисных пунктов выше, чем вчера, и составила 4,08%.
Доходность по 2-летним облигациям, составившая 3,95% до 8:30 по восточному времени, остановилась на уровне 3,98% после достижения 4,00%.
Движение вниз на фондовом рынке было несколько ограниченным, отчасти из-за укрепления акций полупроводников. Индекс PHLX Semiconductor (SOX) поднялся на 1,0%, после того как Тайваньская компания по производству полупроводников (TSM 205,84, +18,36, +9,8%) сообщила об приятных результатах третьего квартала, а также о превзошедших ожидания прогнозах на четвертый квартал.
Положительная реакция на результаты отчетности таких компаний, как Blackstone (BX 169,73, +10,02, +6,3%) и DowComponent Travelers (TRV 264,82, +21,87, +9,0%), также оказала определенную поддержку рынку акций.
Пять секторов S&P 500 закрылись ростом, во главе с энергетикой (+0,4%), информационными технологиями (+0,4%) и финансами (+0,3%).
Чувствительные к ставкам секторы коммунальных услуг (-0,9%) и недвижимости (-0,7%) закрылись в нижней части списка.
S&P 500: +22,5% с начала года
Nasdaq Composite: +22,4% с начала года
S&P Midcap 400: +15,0% с начала года
Индекс Dow Jones Industrial: +14,7% с начала года
Russell 2000: +12,5% с начала года
Анализ экономических данных:
Еженедельные первоначальные заявки по безработице 241 тыс. (консенсус 270 тыс.); Пред. был пересмотрен до 260 тыс. с 258 тыс.,
Еженедельные продолжающиеся претензии 1,867 млн; Пред. был пересмотрен до 1,858 млн с 1,861 млн.
Ключевой вывод из отчета заключается в том, что он был запутан последствиями ураганов, однако его встретили с чувством позитивного удивления, поскольку первоначальные заявки на пособие по безработице были намного лучше, чем опасались.
Розничные продажи за сентябрь 0,4% (консенсус 0,2%); Предыдущие 0,1%, сентябрьские розничные продажи без учета автомобилей 0,5% (консенсус 0,1%); Prior были пересмотрены с 0,1% до 0,2%.
Ключевой вывод из отчета заключается в том, что потребительские расходы на товары ускорились в сентябре, причем заметный рост наблюдался во многих дискреционных категориях, таких как магазины разной розничной торговли (+4,0%), одежда и аксессуары к ней (+1,5%), а также предприятия общественного питания и бары (+1,0%). Это был отчет типа «без посадки экономики».
Октябрьский индекс ФРБ Филадельфии 10,3 (консенсус 4,0); До 1,7
Сентябрь Промышленное производство -0,3% (консенсус -0,1%); Показатель Prior был пересмотрен до 0,3% с 0,8%,
Сентябрьская загрузка мощностей 77,5% (консенсус 77,9%); Предыдущий показатель был пересмотрен с 78,0% до 77,8%.
Ключевой вывод из отчета заключается в том, что промышленное производство в сентябре находилось под давлением двух чрезвычайных факторов, а это означает, что последует восстановление роста, поскольку эти чрезвычайные факторы увидят коррекцию.
Забастовка Боинга сдержала рост примерно на 0,3%, а последствия ураганов Хелен и Милтон снизили примерно 0,3%. Prior был пересмотрен до 0,3% с 0,4% в октябре NAHB Inventories 43 (консенсус 43); Prior 41
Пятничный экономический календарь включает в себя сентябрьский отчет о строительстве жилья и разрешениях на строительство в 8:30 по восточному времени.
Энергетика: Нефть Брент 74.60 долл. - нефть стоит на месте с начала недели по прежнему в ожидании вероятного удара Израиля по Ирану.
Вывод: Рынок США на пути наверх встретил первые заметные продажи. Рынок не вырос по факту, несмотря на очевидно позитивные новости. Вероятность коррекции объективно выросла. Покупки сейчас невыгодны. Наблюдаем.
Макаров Михаил, еще больше аналитики:
