Валютная пара EUR/USD в течение среды все также торговалась с понижением. Честно говоря, текущее движение вызывает у нас только улыбку. В течение практически всего 2024 года мы неоднократно видели «объяснения» росту европейской валюты, которые были взяты «из воздуха». Хотим напомнить, что большинство экспертов просто объясняет уже случившееся движение пост-фактум. Немногие могут сказать, что та или иная валюта движется алогично и стоит необоснованно дорого. Поэтому сейчас, когда мы уже почти целый месяц наблюдаем ежедневное падение европейской валюты, можем лишь напомнить, что мы предупреждали о ее необоснованной дороговизне. У доллара просто не было столько факторов для падения, а у евро – для роста. Плюс ко всему рынок отрабатывал в последние два года(или, как минимум, в 2024 году) только будущее смягчение ФРС и рецессию в США, а на остальные факторы попросту закрывал глаза. Рецессии, кстати, так и не случилось. А, по заверениям многих представителей монетарного комитета ФРС, с рынком труда США все в порядке, а уровень безработицы – в норме. Таким образом, те факторы, на которых рынок панически избавлялся от доллара, как говорится, «выеденного яйца не стоят».
А сейчас мы наблюдаем вполне закономерное падение европейской валюты. Смягчение монетарной политики ФРС уже полностью или почти полностью отработано, так как рынок начал продавать доллар еще 2 года назад, когда инфляция в США только начала замедляться. Зато сейчас (примерно месяц назад) рынок «вспомнил», что ЕЦБ оказывается тоже проводит смягчение монетарной политики. Более того, ЕЦБ снижает ставку по состоянию на сегодняшний день даже быстрее ФРС. Более того, ставка ЕЦБ изначально на 1% была ниже. Следовательно, у евровалюты появляются все новые и новые факторы падения, а у доллара их попросту нет. Вчера мы уже говорили, что возможный приход Дональда Трампа вообще нельзя рассматривать, как причину роста или падения американской валюты. К примеру, во времена первой каденции Трампа доллар и не вырос, и не подешевел.
А вчера и позавчера Кристин Лагард подлила масла в огонь, заявив, что монетарная политика и дальше будет становится мягче, а ЕЦБ не исключает того, что на одном из ближайших заседаний ставку придется понизить сразу на 0,5%. Именно из-за совокупности всех вышеперечисленных факторов мы и наблюдаем падение европейской валюты практически каждый день. Не скроем, мы также ждем коррекции, но в целом евровалюта может спокойно падать до уровня 1,0435, где находится нижняя граница бокового канала полуторагодичного бокового канала на недельном ТФ. А кто сказал, что цена обязана корректироваться? Для недельного графика движение на 700-750 пунктов – это не так уж и много.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 24 октября составляет 55 пунктов и характеризуется как низкая. Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0728 и 1,0838 в четверг. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, но глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI после целой серии заходов в область перекупленности посетил область перепроданности и сформировал уже несколько «бычьих» дивергенций – назревает коррекция. Но начаться она может позже.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0742;
S2 – 1,0681;
S3 – 1,0620.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0803;
R2 – 1,0864;
R3 – 1,0925.
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:
Обзор пары GBP/USD. 24 октября. Эндрю Бейли не спасет фунт стерлингов.
Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 24 октября.
Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 24 октября.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD продолжает нисходящее движение. В последние недели мы говорили о том, что ждем только падения от евровалюты в среднесрочной перспективе, поэтому полностью поддерживаем южное направление тренда. Есть вероятность, что рынок отработал все или почти все будущие понижения ставки ФРС. Если так, то у доллара нет больше причин падать, хотя их и раньше было немного. Короткие позиции можно по-прежнему рассматривать с целями 1,0742 и 1,0728 при расположении цены ниже мувинга. Если вы торгуется на «голой» технике, то длинные позиции будут актуальными при расположении цены выше скользящей средней линии. Однако в ближайшее время такое закрепление будет означать лишь коррекцию.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
