Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD принимает все более сложный вид. С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. После завершения волны с восходящей структуры началось построение новой трехволновки вниз (предположительно). Первая волна этой структуры получилось не протяженной, но сильной, как и подобает быть импульсной волне. Именно резкость, с которой рынок распродавал евровалюту, позволяет мне допускать, что мы имеем дело не с одиночной волной, после которой возобновится построение повышательного участка тренда.
Весь участок тренда от 16 апреля теоретически может принять пятиволновой вид a-b-c-d-e. Такой сценарий не стоит сбрасывать со счетов, однако его вероятность крайне мала. Хочу напомнить, что новостной фон может «обманывать» месяц, два или три, но не постоянно. Последние отчеты из США показали, что кризис, если и назревал, то уже миновал. Экономика может замедлиться, но ее текущие темпы рост позволяют пройти этот период без угрозы рецессии. Рынок труда «охлаждался» в 2024 году, но сейчас началось смягчение денежно-кредитной политики, поэтому он будет восстанавливаться, что уже доказали последние отчеты по рынку труда.
Спрос на евро отсутствует
Курс инструмента EUR/USD в течение пятницы снизился на 30 базовых пунктов. Самое интересное, что причин для нового роста спроса на валюту США в пятницу не было. Отчет по заказам на товары длительного использования в США оказался немного лучше ожиданий рынка, но позитивным его назвать крайне сложно, так как объемы сократились на 0,8%. Другое дело, что рынок ожидал еще более низкого значения. Отчет по настроению потребителей от университета Мичиган показал рост с 69 пунктов до 70,5 пунктов. Следовательно, он поддерживал спрос на валюту США. В сумме мы имеем один позитивный для доллара отчет и один негативный. Однако американская валюта укреплялась в течение последних 4 недель, поэтому рынок мог бы начать коррекционную волну, закрыв глаза на не самый важный отчет по настроению потребителей.
Тем не менее, рынок в пятницу продемонстрировал то, что он готов продавать евровалюту еще несколько недель. Я говорил ранее, что усиление «голубиной» риторики в исполнении Кристин Лагард и ее коллег окажет давление на евро. Я также говорил, что рынок слишком сильно занизил курс доллара на фоне ожидающегося смягчения денежно-кредитной политики ФРС. Теперь же в пользу доллара работает сразу два фактора. Ожидания агрессивного и частого снижения ставок в Евросоюзе, а также заниженность курса доллара. На текущий момент я по-прежнему не могу сказать, что началось построение коррекционной волны.
Общие выводы
Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн. Теперь можно ожидать построения минимум трехволновой структуры, цели который расположены между 6 и 7 фигурами. На мой взгляд, покупатели будут только отступать, но в ближайшее время возможна коррекционная волна. Угроза трансформации разметки повышательного участка тренда в пятиволновую с уходом выше 12 фигуры перестала быть реальной.
На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную. Вероятно, нас ожидает новый понижательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить.
Основные принципы моего анализа:
1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.
2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.
3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.
4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.
