Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD принимает все более сложный вид. С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. После завершения волны с восходящей структуры началось построение новой трехволновки вниз(предположительно). Первая волна этой структуры получилось не протяженной, но сильной, как и подобает быть импульсной волне. Именно резкость, с которой рынок распродавал евровалюту, позволяет мне допускать, что мы имеем дело не с одиночной волной, после которой возобновится построение повышательного участка тренда.
Весь участок тренда от 16 апреля теоретически может принять пятиволновой вид a-b-c-d-e. Такой сценарий не стоит сбрасывать со счетов, однако его вероятность крайне мала. Хочу напомнить, что новостной фон может «обманывать» месяц, два или три, но не постоянно. Последние отчеты из США показали, что кризис, если и назревал, то уже миновал. Экономика может замедлиться, но ее текущие темпы рост позволяют пройти этот период без угрозы рецессии. Рынок труда «охлаждался» в 2024 году, но сейчас началось смягчение денежно-кредитной политики, поэтому он будет восстанавливаться, что уже доказали последние отчеты по рынку труда.
У евро появляется шанс
Курс инструмента EUR/USD в течение понедельника повысился на 30 базовых пунктов, однако движение никого не должно вводить в заблуждение. Оно, как и все движения на прошлой неделе, слишком слабое, чтобы делать на его основании какие-либо выводы. На этой неделе «править балом» будет новостной фон. Каким он будет, не знает никто, но именно он будет определять судьбу доллара и евро в ближайшие недели. Напомню, что 7 сентября ФРС проведет предпоследнее заседание в этом году. От отчетов по рынку труда и безработице в конце этой недели будет зависеть решение американского регулятора. Хоть в данное время участники рынка сошлись во мнении, что ставку следует понизить на 25 базисных пунктов, слабые данные по рынку труда и безработице, могут вернуть их мысли к варианту с 50-пунктовым раундом смягчения.
Следовательно, доллар очень зависим и уязвим от экономических данных на этой неделе. В Евросоюзе выйдет отчеты по инфляции и экономическому росту. Стоит ли говорить, что слабый экономический рост является сейчас чуть ли не главной причиной «голубиного» настроя ЕЦБ? Инфляцию удалось довести до целевой отметки, а вот проблема отсутствия роста экономики может решиться только снижением ставок. Поэтому я не сомневаюсь, что на заседании в декабре мы увидим новый раунд смягчения, что может и дальше оказывать давление на европейскую валюту.
Общие выводы
Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн. Теперь можно ожидать построения минимум трехволновой структуры, цели который расположены между 6 и 7 фигурами. На мой взгляд, покупатели будут только отступать, но в ближайшее время возможна коррекционная волна. Угроза трансформации разметки повышательного участка тренда в пятиволновую с уходом выше 12 фигуры перестала быть реальной.
На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную. Вероятно, нас ожидает новый понижательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить.
Основные принципы моего анализа:
1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.
2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.
3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.
4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.
