Валютная пара EUR/USD в четверг продолжала торговаться с понижением. Мы уже практически каждую статью начинаем с одних и тех же слов, потому что абсолютно ничего на рынке не меняется. Европейская валюта продолжает дешеветь на глазах, теряя по 50-60 пунктов практически каждый день. На наш взгляд, подобный обвал не может быть связан с одним или даже несколькими событиями. Мы продолжаем считать, что рынок долгое время отрабатывал весь цикл смягчения монетарной политики, а когда он оказался полностью отработанным, началась обратная реакция. Проще говоря, доллар падал слишком долго и слишком незаслуженно, а теперь мы видим абсолютно закономерное движение. Хоть для этого и нет никаких локальных причин.
Вчера в Евросоюзе было опубликовано ровно два отчета, которые опять поспособствовали падению евровалюты. Рынку сейчас абсолютно не нужны локальные макроэкономические и фундаментальные причины, чтобы продавать евро и покупать доллар. Но когда они есть, это делать еще проще и приятнее. ВВП во второй оценке за третий квартал абсолютно не изменился в сравнении с первой оценкой и составил +0,4%. Кому-то может показаться, что это высокое значение, однако взгляните на показатели ВВП в США. Мы же сравниваем евро с долларом. Логично, что состояние европейской экономики нужно сравнивать с состоянием американской. И здесь сравнение уже давным-давно не в пользу евровалюты.
Помимо этого, промышленное производство, как обычно, сократилось в объемах. На этот раз потери составили 2%, хотя рынок, как обычно, ожидал более оптимистичного значения – всего -1,4% в годовом выражении. Таким образом, у евровалюты вчера вновь не было никаких оснований для роста. В течение дня потери евро были не такими уж большими, но в то же время паузы в падении – это абсолютно нормально. Коррекции в падении – это абсолютно нормально. Поэтому если евровалюта один раз не показала значимого снижения, это не означает, что нисходящий тренд завершен.
Всего за полтора месяца евро подешевел на 650 пунктов. За почти 2 года до этого он подорожал на 1600 пунктов. С нашей точки зрения, очевидно где тренд, а где коррекция. Исходя из понимания этого, мы продолжаем предполагать дальнейшее падение европейской валюты. Ближайшей целевой областью остается 1,02-1,04$, о которой мы говорили с начала года. В перспективе цена легко может вернуться к ценовому паритету. Если же глобальный нисходящий тренд сохранится, то евро может уйти глубоко ниже ценового паритета с долларом. Однако для такого варианта, конечно, нужны веские причины и новый фундаментальный фон.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 15 ноября составляет 94 пункта и характеризуется как высокая. Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0466 и 1,0654 в пятницу. Старший канал линейной регрессии направлен вниз, глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI заходил в область перепроданности, предупреждая о начале нового витка коррекции, но виток коррекции получился слабым и уже завершен. В данное время сформирована новая «бычья» дивергенция.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0498;
S2 – 1,0376;
S3 – 1,0254.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0620;
R2 – 1,0742;
R3 – 1,0864.
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:
Обзор пары GBP/USD. 15 ноября. Британский фунт пытается подняться с колен.
Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 15 ноября.
Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 15 ноября.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD продолжает нисходящее движение. В последние месяцы мы говорили о том, что ждем только падения от евровалюты в среднесрочной перспективе, поэтому полностью поддерживаем южное направление тренда. Есть вероятность, что рынок отработал все или почти все будущие понижения ставки ФРС. Если так, то у доллара нет причин для среднесрочного падения, хотя их и раньше было немного. Короткие позиции можно по-прежнему рассматривать с целями 1,0466 и 1,0376 до тех пор, пока цена остается ниже мувинга. Если вы торгуется на «голой» технике, то длинные позиции можно рассматривать при расположении выше мувинга с целями 1,0742 и 1,0864, но мы бы сейчас никому не советовали длинные позиции.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
