Обновление исторического максимума Bitcoin укрепило его позицию как одного из крупнейших активов мира по рыночной капитализации. Это подтверждает его статус важного игрока на глобальном финансовом рынке.
Сегодня главная криптовалюта конкурирует с такими гигантами, как Apple, Microsoft, Nvidia, Google, Amazon и даже золотом. Стремительный рост стоимости Bitcoin подчеркивает его растущее признание и важность в мировой экономике.
Bitcoin занял восьмое место среди крупнейших активов, обогнав серебро и Saudi Aramco
После временной коррекции перед президентскими выборами в США, когда цена Bitcoin опустилась до $66 880, цифровая валюта пережила резкий рост. Победа Дональда Трампа вызвала увеличение стоимости Bitcoin на 39,5%, что позволило ему преодолеть уровень в $90 000 и достичь исторического максимума в $93 477, по данным CoinGecko.
По данным Bitfinex, этот рост впервые повысил рыночную капитализацию Bitcoin до 1,8 триллиона долларов, что позволило ему обогнать серебро в рейтинге крупнейших активов второй раз в истории. Эксперты отмечают, что это ралли стало крупнейшим девятидневным ростом Bitcoin с января 2021 года и может стать одним из самых масштабных притоков капитала в любой актив за всю историю.
«В январе 2021 года рыночная капитализация Bitcoin составляла всего 450 миллиардов долларов. Сегодня для столь резкого изменения цены требуется значительно больший объем средств. Мы полагаем, что этот скачок демонстрирует крупнейший приток капитала в Bitcoin за столь короткий период времени», — заявили аналитики Bitfinex.
Bitcoin ETF: золотые фонды позади, а впереди новый этап
С ростом стоимости Bitcoin и его обгоном серебра в рейтинге активов, аналитики Bitfinex предполагают, что следующими целями могут стать золотые ETF.
На 19 ноября активы, управляемые Bitcoin ETF в США, составляют более 84 миллиардов долларов, что эквивалентно около 66% от активов золотых ETF. С учетом текущих темпов роста, Bitcoin-фонды могут в ближайшие месяцы обогнать золотые ETF по этому показателю.
Ранее специалисты прогнозировали, что для этого Bitcoin ETF потребуется от двух до пяти лет. Однако нынешняя динамика рынка свидетельствует о более быстром процессе.
Примечательно, что активы iShares Bitcoin ETF (IBIT), управляемого BlackRock, уже превзошли второй по величине золотой ETF iShares Gold ETF (IAU), что заняло всего 10 месяцев, тогда как IAU потребовалось 20 лет для достижения такого результата.
Новый этап: спотовые опционы ETF
Процесс интеграции Bitcoin в традиционные финансовые рынки вступил в новый этап с запуском торговли спотовыми опционами Bitcoin ETF, которая сегодня достигла уровня $92 334. По мнению аналитиков Matrixport, это событие может значительно улучшить ликвидность крипторынка и привлечь внимание институциональных инвесторов.
Несмотря на волатильность, которая традиционно была характерна для криптовалют, Matrixport сообщает, что 30-дневная реализованная волатильность Bitcoin продолжает оставаться низкой, особенно по сравнению с более волатильными трендами 2020 и 2021 годов.
Одной из причин этого явления специалисты называют рост интереса к другим активам с высокой волатильностью, таким как мемкойны. Растущее участие крупных институциональных игроков также способствует снижению влияния спекулятивных действий со стороны частных трейдеров.
Тем не менее, введение спотовых опционов ETF может оказать влияние на динамику криптовалютного рынка, так как новые опционные инструменты предоставят инвесторам возможность использовать различные стратегии. Одни могут увеличивать волатильность, покупая колл-опционы с ожиданием роста цен, в то время как другие будут продавать опционы, извлекая прибыль из текущей премии за волатильность.
Рынок опционов Bitcoin как катализатор ликвидности
Запуск торговли опционами Bitcoin может значительно расширить круг заинтересованных инвесторов. Опционы предоставляют инвесторам возможность хеджировать колебания цен и разрабатывать более сложные торговые стратегии, что, в свою очередь, может повысить ликвидность и улучшить структуру рынка.
Институциональные инвесторы, вероятно, будут активно использовать этот новый инструмент для управления рисками. Опционы традиционно привлекают крупных игроков с высоким капиталом, и их участие может ускорить принятие Bitcoin как долгосрочного инвестиционного актива. Спотовые опционы ETF, таким образом, становятся важным шагом в процессе институционализации криптовалютного рынка.
С учетом того, что Bitcoin активно интегрируется в традиционную финансовую систему, спотовые опционы ETF могут стать важным элементом этого процесса. Эксперты прогнозируют, что реакции рынка на введение нового инструмента станут более очевидными в ближайшие недели.
Хешрейт Bitcoin: снижение после исторического максимума
Тем временем ончейн-данные показывают, что хешрейт Bitcoin недавно снизился, что может свидетельствовать о том, что майнеры сомневаются в устойчивости текущего роста криптовалюты.
Хешрейт, показатель, отражающий общую вычислительную мощность майнеров, подключенных к сети Bitcoin, важен для оценки состояния сети и её безопасности. Когда хешрейт растет, это свидетельствует о повышенной прибыльности майнинга. Однако недавнее снижение хешрейта может указывать на возможные трудности, с которыми сталкиваются майнеры, или на ожидания снижения цен.
Снижение хешрейта может сигнализировать о том, что майнеры перестают подключать новые установки к сети, возможно, из-за снижения доходности. Это также может быть связано с общим настроением на рынке, где снижение уверенности в росте цен может вынудить майнеров снижать свою активность.
Однако в долгосрочной перспективе данный фактор может быть временным, поскольку рыночные колебания цен Bitcoin и их влияние на майнинг доходности естественно проходят циклично.
Перспективы майнинга и Bitcoin в ноябре: улучшение ситуации
Экономика майнинга Bitcoin показала улучшение в первой половине ноября, что связано с ростом хешрейта. С 31 октября хешрейт увеличился на 29%, благодаря росту стоимости Bitcoin, что укрепило уверенность в прибыльности майнинга.
Этот рост также поддержан увеличением доли транзакционных сборов, составляющих часть вознаграждения за блок, что улучшило финансовые условия для майнеров.
В отчете JPMorgan также отмечается увеличение рыночной капитализации акций майнинговых компаний на 33% за период с конца октября по 15 ноября. Рост Bitcoin и общая криптовалютная динамика, включая позитивные настроения после выборов в США, способствовали укреплению финансового положения майнеров.
Заключение
Несмотря на временные колебания в хешрейте и возможные колебания в волатильности, Bitcoin продолжает оставаться важным элементом глобальных финансовых рынков. Его интеграция в традиционные финансовые инструменты, такие как ETF и опционы, открывает новые возможности для инвесторов, что способствует повышению ликвидности и снижению волатильности.
