Валютная пара EUR/USD начала новую неделю с роста. Однако это укрепление европейской валюты не должно вводить в заблуждение трейдеров. Неделя началась с небольшого гэпа вверх, а гэпы имеют свойство очень быстро «закрываться». Что это значит? Это значит то, что уже сегодня цена может опуститься обратно к своим минимумам, достигнутым на прошлой неделе. При чем для этого опять-таки не потребуется какой-либо макроэкономический или фундаментальный фон. Поэтому хоть неделя и началась с роста, он может быть ложным.
Далее, европейская валюта падает уже два месяца подряд и кому-то может показаться, что это очень много. Но хотим напомнить, что предшествующий рост длился 2 года. Да, он был не таким сильным и резким, как текущее падение, но 2 месяца для долгосрочной перспективы – это все равно немного. Таким образом, нет никаких четких оснований предполагать сейчас, что падение евровалюты завершено.
На прошлой неделе мы предупреждали, что может начаться коррекция, так как цена отработала уровень 1,0450, который является нижней границей бокового канала на недельном ТФ. Однако опять-таки это не означает, что теперь пара скорректируется на 500 пунктов вверх или около того. Если глобальный тренд остается нисходящим, то чего следует ожидать от евровалюты по канонам технического анализа?
Также хотим напомнить, что фундаментальный фон, который и является причиной падения евро, не меняется с течением времени. Рынок 2 года закладывал в цены смягчение монетарной политики ФРС, после чего у него не осталось никаких причин продавать доллар. Выяснилось, что доллар США 2 года падал только на одном основании, а все остальные факторы рынок попросту игнорировал. Сейчас же он их отрабатывает.
Помимо этого, ФРС может в совокупности снизить ключевую ставку гораздо слабее, чем ожидали трейдеры с самого начала года. Таким образом, участники рынка отработали снижение ставки, предположим, на 3%, а в реальности она может быть снижена на 2%. А может быть и меньше. Это еще один дополнительный фактор роста для американской валюты.
К концу года также стало понятно, что ЕЦБ снижает ключевую ставку быстрее, чем ожидалось, потому что экономика Евросоюза(которая осенью внезапно начала волновая европейских политиков и чиновников) продолжает буксовать уже два года. И получается, что не только ФРС может снизит ставки слабее, но и ЕЦБ их может понизить сильнее или хотя бы быстрее. Все складывается в пользу того, что европейская валюта продолжит падение.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 26 ноября составляет 96 пунктов и характеризуется как высокая. Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0394 и 1,0586 во вторник. Старший канал линейной регрессии направлен вниз, глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI регулярно заходит в область перепроданности и рисует «бычьи» дивергенции, но они приводят лишь к незначительным откатам. Нисходящий тренд – сильнейший.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0376;
S2 – 1,0254;
S3 – 1,0132.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0498;
R2 – 1,0620;
R3 – 1,0742.
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:
Обзор пары GBP/USD. 26 ноября. Фунт стерлингов насмешил в понедельник.
Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 26 ноября.
Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 26 ноября.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD продолжает нисходящее движение. В последние месяцы мы говорили о том, что ждем только падения от евровалюты в среднесрочной перспективе, поэтому полностью поддерживаем южное направление тренда. Существует высокая вероятность, что рынок отработал все или почти все будущие понижения ставки ФРС. Если так, то у доллара по-прежнему нет причин для среднесрочного падения, хотя их и раньше было немного. Короткие позиции можно по-прежнему рассматривать с целями 1,0376 и 1,0254 до тех пор, пока цена остается ниже мувинга. Если вы торгуете на «голой» технике, то длинные позиции можно рассматривать при расположении выше мувинга с целями 1,0620 и 1,0742, но мы бы сейчас никому не советовали длинные позиции.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
