Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD принимает все более интересный и понятный вид. С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. После завершения волны с восходящей структуры началось построение новой понижательной структуры, которая имеет все шансы получится импульсной. Если это действительно так, то нас ждет построение пятой волны, после чего инструмент может перейти к построению длительной и сложной коррекционной структуры.
В целом текущая волновая разметка у меня не вызывает чувства двойственности. Она понятна и очевидна. Хочу напомнить, что новостной фон может «обманывать» месяц, два или три, но не постоянно. Последние отчеты из США показали, что экономика не испытывает серьезных проблем. Рецессии нет и не будет. Экономика может замедлиться, но ее текущие темпы роста позволяют пройти этот период без значимых потерь. ФРС может проводить смягчение политики медленнее и слабее, а ЕЦБ – наоборот не видит причин останавливаться.
Продавцы дождались
Курс инструмента EUR/USD в течение четверга снизился на 90 базовых пунктов, если учитывать также снижение в среду вечером. Во вчерашнем обзоре я говорил о том, что движение инструмента будет зависеть от того, как рынок интерпретирует итоги заседания FOMC. Однако этого попросту не потребовалось. Я предполагал, что итоги заседания будут неоднозначными, предсказуемыми, поэтому направление инструмента будет зависеть от того, что захочет увидеть большая часть рынка. Однако итоги оказались полностью однозначными и не допускали двойной трактовки.
Процентная ставка ФРС была снижена на 25 базисных пунктов, и эта часть «итогов» оказалась, как это не парадоксально, самой скучной. Рынок никакого внимание не обратил на очередной раунд смягчения, потому что, как и во всех предыдущих случаях, он был учтен ранее. Зато рынок не мог пройти мимо данных графика «dot-plot», согласно которому управляющие ФРС в среднем готовы лишь дважды проголосовать за смягчение политики в 2025 году. Напомню, что предыдущий график «dot-plot» свидетельствовал о четырех снижениях ставки. Следовательно, рынок вновь ошибся в своих ожиданиях. Ранее я уже писал о том, что рынок отыграл наиболее «голубиный» сценарий смягчения политики ФРС, а теперь не знает, что с этим делать, и вынужден покупать доллар на снижении ставки ФРС.
Также стало известно, ВВП ожидается в этом году на отметке +2,5%, а не +2,0%, как ранее ожидал ФРС. Прогнозы по инфляции тоже были немного повышены. Также следует учитывать, что Дональде Трампе инфляция в Америке может поползти вверх, и тогда ФРС может отказаться от проведения даже двух раундов смягчения. И вся эта информация работает на валюту США.
Обратите внимание на другие мои статьи:
Анализ GBP/USD. 19 декабря. Британец против всех. MPC разочаровал.
Общие выводы
Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение нового понижательного участка тренда. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн. Три неудачных попытки прорыва отметки 200,0% по Фибоначчи указали на готовность к построению волны 5 с целями, расположенными вплоть до 2-й фигуры. Поэтому для меня сейчас актуальное время для продаж.
На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную, состоящую преимущественно из коррекционных структур. Вероятно, нас ожидает новый понижательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить.
Основные принципы моего анализа:
1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.
2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.
3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.
4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.
