Американские рынки завершили нестабильную сессию ростом на фоне противоречивых отчетов
Фондовые рынки США закрылись в плюсе в четверг, несмотря на бурную торговую сессию, в ходе которой инвесторы пытались разобраться в смешанных корпоративных отчетах. Поддержку индексам оказали оптимистичные заявления Tesla (TSLA.O), которые помогли компенсировать негативные последствия слабого прогноза от Microsoft (MSFT.O).
Трамп угрожает новыми пошлинами
Рынок ненадолго потерял набранные позиции ближе к завершению торгов, после того как президент США Дональд Трамп объявил о возможном введении 25%-ных пошлин на импорт из Мексики и Канады. Эти две страны являются ключевыми торговыми партнерами Соединенных Штатов.
Глава Белого дома уточнил, что окончательное решение по тарифам, включая возможные ограничения на поставки нефти из Канады и Мексики, будет принято к концу дня. В случае одобрения пошлины вступят в силу уже 1 февраля.
Инвесторы опасаются, что такие меры могут усилить инфляционное давление и повлиять на экономический рост США, что добавляет неопределенности на рынках.
Волатильность будет сохраняться
Эксперты предостерегают, что торговые и налоговые решения администрации могут оказать серьезное влияние на траекторию фондового рынка.
«Пока не будет ясности в отношении тарифной и фискальной политики, инвесторам сложно будет определить устойчивое направление движения», — отметил Оливер Пурше, старший вице-президент Wealthspire Advisors.
При этом он добавил, что волатильность, вероятно, сохранится, но останется в рамках определенного диапазона.
Лидеры и аутсайдеры рынка
Несмотря на рыночные колебания, большинство секторов S&P 500 завершили день в плюсе. Исключение составил технологический сектор (.SPLRCT), тогда как сфера коммуникационных услуг (.SPLRCL) и финансовый сектор (.SPSY) достигли исторических максимумов.
Одним из главных драйверов роста стала Tesla, акции которой подскочили на 2,9%. Инвесторов вдохновило заявление Илона Маска о планах выпустить более доступные модели электромобилей в первой половине 2025 года. Кроме того, компания готовится к тестированию автономного сервиса такси уже в июне. Эти амбициозные планы затмили разочаровывающие квартальные результаты Tesla, которые не оправдали ожиданий аналитиков.
Рынок реагирует на слабый прогноз Microsoft
Фондовые рынки США завершили торговую сессию разнонаправленным движением, отражая реакцию инвесторов на корпоративные отчеты ведущих технологических гигантов. В то время как Tesla и Meta (запрещена в России) способствовали росту, Microsoft оказалась под давлением после публикации неутешительного прогноза по облачным вычислениям.
Microsoft теряет позиции
Акции Microsoft (MSFT.O) рухнули на 6,2% после того, как компания обнародовала прогноз, который разочаровал инвесторов. Замедление темпов роста в облачном бизнесе компании вызвало обеспокоенность на фоне усиливающейся конкуренции в сфере искусственного интеллекта и цифровых сервисов.
Несмотря на сильные позиции Microsoft в сегменте облачных технологий, ее ожидания по будущему росту оказались ниже прогнозов аналитиков, что вызвало волну распродаж.
Фондовые индексы демонстрируют рост
Несмотря на давление со стороны технологического сектора, основные американские индексы завершили день в плюсе:
- Dow Jones Industrial Average (.DJI) прибавил 168,61 пункта (+0,38%) и достиг 44 882,13 пункта;
- S&P 500 (.SPX) вырос на 31,86 пункта (+0,53%), закрывшись на уровне 6 071,17;
- Nasdaq Composite (.IXIC) поднялся на 49,43 пункта (+0,25%) и составил 19 681,75.
Рост рынка во многом был обеспечен позитивными новостями от других крупных игроков.
IBM бьет рекорды
Одним из драйверов роста стал рост акций Meta (запрещена в России), которые подорожали на 1,6% после того, как компания превзошла ожидания по выручке за четвертый квартал. Однако руководство предупредило, что продажи в текущем квартале могут оказаться ниже прогнозов.
IBM (IBM.N) удивила инвесторов впечатляющими финансовыми результатами. Акции компании взлетели на 13% — это самый значительный суточный прирост с 1999 года. Квартальная прибыль IBM оказалась выше прогнозов аналитиков, что привело к резкому росту стоимости ее ценных бумаг.
Искусственный интеллект остается в центре внимания
Внимание инвесторов также приковано к заявлениям руководителей Microsoft, которые продолжают защищать многомиллиардные инвестиции в искусственный интеллект. Это происходит на фоне недавнего технологического прорыва китайского стартапа DeepSeek, представившего революционную бюджетную ИИ-модель.
Новости о разработках DeepSeek потрясли Уолл-стрит и вызвали волну продаж акций компаний, связанных с искусственным интеллектом. Тем не менее, американские технологические гиганты уверены, что их долгосрочные инвестиции в AI-решения окупятся в будущем.
Рынок ждет важные экономические данные
В пятницу инвесторы ожидают публикацию индекса цен на личные потребительские расходы (PCE) за декабрь. Этот показатель является ключевым индикатором инфляции в США и может оказать влияние на дальнейшие действия Федеральной резервной системы в вопросе процентных ставок.
Рынок готовится к возможной волатильности, поскольку любые отклонения от прогнозов могут привести к пересмотру ожиданий по денежно-кредитной политике.
ФРС оставляет ставки без изменений, рынки ждут новых сигналов
Федеральная резервная система США в среду сохранила ключевую процентную ставку на прежнем уровне, подтвердив осторожный подход к будущим изменениям денежно-кредитной политики. Глава ФРС Джером Пауэлл подчеркнул, что дальнейшие решения будут зависеть от макроэкономических показателей, включая инфляцию и уровень занятости.
Корпоративные отчеты: превзойдены ли ожидания?
Текущий сезон отчетности оказался в целом позитивным для американских компаний. По данным LSEG, более 70% компаний S&P 500 отчитались о доходах за четвертый квартал 2024 года, и большинство показателей превзошли прогнозы аналитиков. Этот фактор частично компенсировал тревоги инвесторов, связанные с монетарной политикой и замедлением экономического роста.
Однако не все компании смогли порадовать рынок.
UPS разочаровывает инвесторов
Логистический гигант United Parcel Service (UPS.N) представил слабый прогноз на 2025 год, ожидая выручку ниже рыночных ожиданий. Эти новости вызвали масштабные распродажи акций компании — котировки обвалились на 14,1%, что оказало серьезное давление на Dow Jones Transportation Average (.DJT).
Снижение прибыли и выручки UPS заставило инвесторов задуматься о глобальном спросе на доставку и грузоперевозки, особенно на фоне замедления экономики Китая и Европы.
Apple не впечатлила рынок
После закрытия торгов акции Apple (AAPL.O) снизились примерно на 1%, несмотря на то, что компания смогла превзойти прогнозы аналитиков по квартальной прибыли. Причиной негативной реакции стали слабые продажи iPhone и снижение выручки в Китае за праздничный сезон.
Этот сигнал может свидетельствовать о насыщении рынка смартфонов, а также о последствиях экономических проблем в Китае, которые затрудняют рост крупнейших технологических корпораций.
Преобладание роста на фондовом рынке
Несмотря на отдельные негативные новости, общий настрой на рынке остался положительным:
- На Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) число растущих акций превысило число падающих в соотношении 4,1 к 1;
- Было зафиксировано 254 новых максимума и 52 новых минимума среди акций, торгующихся на NYSE;
- На Nasdaq также наблюдалась позитивная динамика: 2938 акций показали рост, в то время как 1470 закрылись в минусе (соотношение 2 к 1 в пользу роста).
Активность на бирже остается ниже среднего
Объем торгов на американских фондовых площадках составил 13,79 млрд акций, что ниже среднестатистического уровня 15,4 млрд за последние 20 торговых дней.
Этот показатель указывает на умеренный спрос и осторожность со стороны инвесторов, которые продолжают оценивать влияние глобальных экономических факторов, корпоративных отчетов и предстоящих решений ФРС.
Рынки остаются в ожидании новых данных по инфляции и потребительским расходам в США. Эти показатели могут повлиять на дальнейшие решения ФРС и, соответственно, на траекторию фондовых индексов в ближайшие недели.
Европейские рынки замирают в ожидании решения по тарифам
Фондовые рынки Европы вступают в пятницу в фазу осторожных торгов, поскольку инвесторы ожидают окончательного решения президента США Дональда Трампа по поводу введения импортных пошлин для Мексики и Канады. До момента официального объявления остается всего один день, и участники рынка оценивают возможные последствия этого шага для мировой экономики.
Мексиканское песо и канадский доллар под давлением
На фоне сохраняющейся неопределенности валюты Мексики и Канады демонстрируют слабость, приближаясь к недельным минимумам. Инвесторы опасаются, что новые тарифы со стороны США могут оказать серьезное давление на экономику обеих стран, которые являются важными торговыми партнерами Америки.
В свою очередь, европейские фондовые рынки также демонстрируют осторожность: фьючерсы на EUROSTOXX 50 в ходе азиатской сессии снизились на 0,15%, сигнализируя о мрачном начале торгового дня в Европе.
Иена демонстрирует лучшие результаты за семь лет
На фоне глобальной неопределенности японская иена стала одной из самых устойчивых валют в январе. Ее курс уверенно растет, показывая лучший месячный результат за последние семь лет. Основным драйвером укрепления иены остаются ожидания, что Банк Японии продолжит ужесточать денежно-кредитную политику в этом году, несмотря на общий мировой тренд на смягчение ставок.
Инвесторы видят в японской валюте тихую гавань, особенно в условиях, когда США и другие крупные экономики сталкиваются с торговыми и геополитическими рисками.
Трамп угрожает новым тарифным ударом
В четверг президент США вновь напомнил о своей жесткой торговой политике, пригрозив 100%-ными пошлинами для стран БРИКС. Такой шаг рассматривается как предупреждение против возможных попыток этих стран заменить доллар США в качестве доминирующей резервной валюты.
Помимо этого, Трамп заявил, что серьезно рассматривает возможность введения новых тарифов против Китая уже в субботу. Если эти меры будут реализованы, они могут ударить по экономике КНР и затмить праздничные торжества Лунного Нового года, который считается одним из самых значимых праздников в стране.
Глобальные рынки ждут выходных с тревогой
Все эти события создают напряженную атмосферу на финансовых рынках. Инвесторы находятся в ожидании ключевых решений, которые могут повлиять на глобальную торговлю, валютные курсы и экономический рост в ближайшие месяцы.
Многие участники рынка предпочитают занять выжидательную позицию, оценивая возможные сценарии развития событий и их последствия для мировой экономики.
Рынки ждут ключевых данных по инфляции и решений регуляторов
Помимо неопределенности вокруг торговых тарифов, мировые рынки в пятницу будут внимательно следить за показателями инфляции в Германии и Франции. Эти предварительные данные могут повлиять на настроения инвесторов и скорректировать ожидания относительно дальнейших действий Европейского центрального банка (ЕЦБ).
На фоне ослабления экономики еврозоны и прогресса в борьбе с инфляцией ЕЦБ в четверг оставил возможность для дальнейшего снижения процентных ставок. Это стало сигналом для рынков о том, что политика монетарного смягчения в Европе еще не завершена.
Фокус на инфляции в США: PCE может стать ключевым сигналом
Позже в пятницу выйдет индекс цен PCE за декабрь в США — показатель инфляции, на который Федеральная резервная система ориентируется при принятии решений о ставках.
Этот отчет может дать инвесторам намек на будущее направление денежно-кредитной политики ФРС. Однако если данные не покажут существенного снижения инфляции, регулятор, вероятно, сохранит осторожный подход и не станет спешить с уменьшением процентных ставок.
Руководство ФРС ранее на этой неделе дало понять, что готово выдерживать терпеливую стратегию, предпочитая тщательно оценивать макроэкономические показатели, прежде чем менять курс.
Центральные банки идут разными путями
В последние недели стало очевидно, что крупнейшие мировые центробанки начали расходиться в своих стратегиях.
- ЕЦБ демонстрирует готовность смягчать денежно-кредитную политику на фоне ослабленной экономики еврозоны;
- ФРС занимает выжидательную позицию, оценивая устойчивость инфляционного снижения в США;
- Банк Японии, напротив, готовится к дальнейшему повышению ставок, несмотря на общую тенденцию к их снижению в других странах.
Этот разнобой в политике центробанков задает новые ориентиры для глобальных рынков, создавая потенциальные разрывы в потоках капитала и колебания валютных курсов.
Рынки в ожидании глобальных решений
Текущая неделя завершается на фоне множества неопределенностей:
- Как отреагируют рынки на решение Трампа по тарифам?
- Даст ли инфляция в США повод для ФРС рассмотреть снижение ставок?
- Смогут ли экономические данные Европы поддержать евро?
Инвесторы остаются в режиме ожидания, анализируя макроэкономические индикаторы и готовясь к волатильности в ближайшие дни.
