Волновая разметка 4-часового графика для инструмента #SPX выглядит не слишком однозначно. Первое, что бросается в глаза на 24-часовом графике, – глобальная пятиволновая структура, которая даже в окно терминала на минимальном масштабе не умещается. Проще говоря, фондовые индексы США растут уже очень давно. А мы знаем, что тренды меняются. В данное время продолжается построение волны 5 в 5. Инструмент осуществил две неудачных попытки прорыва отметки 6093, что приравнивается к 200,0% по Фибоначчи, в ближайшее время может последовать третья попытка. На мой взгляд, в ближайшее время мы увидим новую коррекционную волну или серию волн. Фондовый рынок США перегрет, все больше экспертов говорит о «мыльном пузыре».
При переходе на 4-часовой график(картинка выше) видно законченную пятиволновую структуру, после которой началась(и уже завершилась) сложная коррекционная структура a-b-c-d-e. Хочу напомнить, что волновая структура должна быть понятна, очевидна и не вызывать чувства двойственности или тройственности. Чем сложнее волновая структура, тем меньше шансов на ней заработать. Участок тренда после 13 января выглядит, как начало новой пятиволновки с построенными волнами 1 и 2.
ФРС и Трамп толкают фонды вверх
Курс инструмента #SPX продолжает восстанавливаться после обвала на фоне появления китайского аналога openAI DeepSeek. Восстанавливается очень быстро, чем уверяет участников рынка в том, что восходящее ралли еще не завершено. Новостей сейчас хватает с избытком. Вопрос лишь в том, как их трактует рынок. Как видим, рынок относится положительно и к нежеланию ФРС снижать ставку в ближайшее время, и к росту ВВП США в четвертом квартале на 2,3%, и к введению первых торговых пошлин Дональдом Трампом против Канады и Мексики.
С ВВП США все ясно. Несмотря на то, что показатель вышел не таким позитивным, как рассчитывали рынки, экономика США все равно выросла. И выросла гораздо сильнее, чем за тот же период времени европейская или британская. Следовательно, для инвесторов все еще остаются привлекательными именно американские компании. С санкциями Дональда Трампа все немного сложнее. Сегодня мы получили известие об их введении, но Канада и Мексика наверняка ответят аналогичными пошлинами. Как и в любом противостоянии, пострадают обе стороны. Просто одна больше, другая – меньше. Сохранение процентной ставки ФРС на отметке 4,5% - это, скорее, плохая новость для фондового рынка, так как банковские депозиты и трежерис все еще остаются достаточно привлекательными для инвесторов. В то же время на практике инвесторы уже давно осуществляют переток капитала в криптовалюту и акции, так как еще два года назад стало известно, что ФРС начинает цикл смягчения денежно-кредитной политики. Все это время фондовый и криптовалютный рынок только растут. И они уже сильно перегреты.
Общие выводы
Исходя из проведенного анализа #SPX, я делаю вывод, что инструмент находится в стадии завершения повышательного участка тренда. Я советую в текущей ситуации отталкиваться от отметки 6093 и политики Трампа в краткосрочном плане. Трамп начал принимать решения, которые угрожают стабильности американской экономики и американским компаниям(торговые войны, пошлины, тарифы на импорт), поэтому шансов увидеть новый понижательный участок тренда становится гораздо больше день ото дня. Но «мыльный пузырь» на фондовом рынке США продолжает раздуваться. 4-часовой график допускает еще три волны вверх. 24-часовой указывает на возможное завершение роста в любой момент.
На старшем масштабе волновая картина гораздо более понятна. Четкая пятиволновая структура с пятиволновой структурой внутри пятой волны. Эта пятая волна может близиться к своему завершению. Следовательно, я бы готовился к длительной и сложной коррекции, которая, возможно, уже началась.
Основные принципы моего анализа:
1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.
2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.
3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.
4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.
