Фондовый рынок США начал неделю с обвала фьючерсов после того, как Дональд Трамп ввел новые торговые пошлины. Эти меры вызвали ответную реакцию Канады и угрозы со стороны Китая, что усилило беспокойство инвесторов и волатильность на рынках.
В понедельник индекс доллара (DXY) вырос более чем на 1%, приблизившись к двухлетнему максимуму. Это движение связано с тем, что инвесторы рассматривают доллар как актив-убежище на фоне торговой неопределанности. Однако укрепление доллара может оказать давление на экспортные компании США и увеличить риск коррекции фондового рынка.
В то же время S&P 500 и Nasdaq 100 испытали ощутимый удар, поскольку рост доллара и опасения по поводу новых тарифов привели к снижению котировок технологического сектора и компаний с международным бизнесом.
Исторически сложилось так, что между индексом доллара и S&P 500 существует обратная корреляция. Когда доллар укрепляется, экспортным компаниям становится сложнее конкурировать на мировых рынках, что снижает их выручку и рентабельность.
В то же время более сильный доллар привлекает инвесторов в государственные облигации США, уменьшая спрос на рискованные активы, такие как акции.
В данном случае резкий рост доллара обусловлен не только макроэкономическими данными, но и повышенной неопределенностью, вызванной торговыми войнами. Если торговая напряженность усилится, а доллар продолжит расти, фондовому рынку может грозить более серьезное снижение.
Индекс S&P 500
На момент анализа индекс S&P 500 торгуется на уровне 5956 пунктов. Рассмотрим ключевые технические аспекты:
Текущая тенденция: Индекс находится в фазе коррекции после недавнего роста, что может указывать на временное ослабление бычьего импульса.
Уровни поддержки:
5900 пунктов: Ближайший уровень поддержки, совпадающий с предыдущими локальными минимумами.
5850 пунктов: Следующий уровень поддержки, где ранее наблюдалась консолидация цен.
Уровни сопротивления:
6000 пунктов: Психологический барьер и ближайший уровень сопротивления.
6050 пунктов: Уровень, где ранее фиксировались максимумы, и возможная зона разворота.
Индикаторы:
RSI (14): Находится около 55, что указывает на нейтральную зону и отсутствие явных сигналов перекупленности или перепроданности.
MACD: Линия MACD пересекла сигнальную линию сверху вниз, что может свидетельствовать о возможном дальнейшем снижении.
Если индекс удержится выше уровня 5900 пунктов, возможен отскок и попытка преодолеть сопротивление на 6000 пунктов. Пробой ниже 5900 может привести к дальнейшему снижению к 5850 пунктам.
Nasdaq 100
Индекс Nasdaq 100 торгуется на уровне 21104 пунктов. Техническая картина следующая:
Текущая тенденция: После достижения исторического максимума на уровне 22133 пунктов индекс скорректировался и сейчас пытается стабилизироваться.
Уровни поддержки:
21000 пунктов: Ключевой уровень поддержки, совпадающий с предыдущими локальными минимумами.
20700 пунктов: Следующий уровень поддержки, где ранее наблюдалась консолидация.
Уровни сопротивления:
21500 пунктов: Ближайший уровень сопротивления, где ранее фиксировались откаты.
21800 пунктов: Уровень, близкий к недавним максимумам, и возможная зона разворота.
Индикаторы:
RSI (14): Около 50, что указывает на нейтральное состояние рынка.
MACD: Линии находятся близко друг к другу, что свидетельствует об отсутствии явного тренда.
Удержание выше 21000 пунктов может привести к попытке роста к 21500 пунктам. Пробой ниже 21000 откроет путь к снижению до 20700 пунктов.
Ключевые уровни поддержки и сопротивления будут играть решающую роль в определении дальнейшего направления движения. Инвесторам рекомендуется внимательно следить за реакцией цен на этих уровнях и учитывать макроэкономические факторы, такие как торговые пошлины и экономические отчеты, которые могут существенно повлиять на динамику рынков.
Чего ждать дальше?
Фундаментальный фактор №1 – корпоративные отчеты
Эта неделя станет ключевой для рынка, так как отчеты крупнейших компаний, таких как Amazon, Alphabet и Palantir, определят дальнейший тренд. Если отчетность оправдает ожидания инвесторов, рынок может получить краткосрочный импульс к росту, несмотря на давление со стороны пошлин.
Фундаментальный фактор №2 – данные по занятости (NFP)
Пятничный отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) покажет, насколько сильна экономика США. Сильные данные могут усилить ожидания жесткой монетарной политики ФРС, что может привести к дальнейшему росту доллара и снижению фондовых индексов.
Риски и возможности
Если напряженность в торговых отношениях ослабнет или компании покажут хорошие результаты, рынки могут восстановиться. Однако продолжение эскалации торговых войн может спровоцировать коррекцию в S&P 500 и Nasdaq 100, особенно на фоне растущего доллара.
