Волновая разметка 4-часового графика для инструмента #SPX выглядит не слишком однозначно. Первое, что бросается в глаза на 24-часовом графике, – глобальная пятиволновая структура, которая даже в окно терминала на минимальном масштабе не умещается. Проще говоря, фондовые индексы США растут уже очень давно. А мы знаем, что тренды меняются. В данное время продолжается построение волны 5 в 5. Инструмент осуществил три неудачных попытки прорыва отметки 6093, что приравнивается к 200,0% по Фибоначчи от волны 4. На мой взгляд, в ближайшее время мы увидим новую коррекционную волну или серию волн. Фондовый рынок США перегрет, все больше экспертов начинает говорить о «мыльном пузыре».
При переходе на 4-часовой график (картинка выше) видно законченную сложную коррекционную структуру a-b-c-d-e. Хочу напомнить, что волновая структура должна быть понятна, очевидна и не вызывать чувства двойственности или тройственности. Чем сложнее волновая структура, тем меньше шансов на ней заработать. Участок тренда после 13 января выглядел, как начало новой пятиволновки с построенными волнами 1 и 2, но падение в понедельник делает ее неубедительной. Я бы сейчас отталкивался от разметки на дневном графике.
Трамп толкает фонды вверх
Инструмент #SPX сумел восстановить в понедельник большую часть потерь. Яснее от этого волновая картина не стала, а в течение даже только текущей недели Трамп может устроить еще несколько бурь. Рынок очень оживленно и болезненно реагирует на указы Трампа, так как они касаются уже не только внутренней политики США. Его решение о возврате двух гендеров вряд ли кого-либо сильно испугало из инвесторов. Зато решения ввести тарифы, потом отменить тарифы очень сильно бьют по психологическому состоянию инвесторов. На мой взгляд, при Дональде Трампе фондовый рынок США имеет крайне низкие шансы продолжить рост. Меры, которые предпринимает президент США, будут иметь непосредственное влияние на экономику самих США. Некоторые аналитики считают, что тарифы выгодны Америке, но на самом деле выгодны Америке торговые соглашения с теми странами, торговый баланс с которыми отрицательный для США. Тарифы, санкции, угрозы и так далее – это лишь способ давления.
Первые санкции были введены и уже отменены. Канаде, Колумбии и Мексике пока удалось избежать «гнева Трампа», так как они согласились сотрудничать по вопросам нелегальной иммиграции и оборота наркотиков. Однако это никак не решает вопросы торгового баланса. Так как Америка – это крупнейший рынок на планете, очевидно, что многие страны продают в США больше, чем покупают. Я думаю, что мы увидим или услышим еще далеко не одно заявление Трампа, касающееся тарифов на импорт.
Общие выводы
Исходя из проведенного анализа #SPX, я делаю вывод, что инструмент находится в стадии завершения повышательного участка тренда. Я советую в текущей ситуации отталкиваться от отметки 6093 и политики Трампа в краткосрочном плане. Трамп начал принимать решения, которые угрожают стабильности американской экономики и американским компаниям(торговые войны, пошлины, тарифы на импорт), поэтому шансов увидеть новый понижательный участок тренда становится гораздо больше день ото дня. «Мыльный пузырь» на фондовом рынке США продолжает раздуваться. 4-часовой график допускает еще три волны вверх, но 24-часовой указывает на завершение роста.
На старшем масштабе волновая картина гораздо более понятна. Четкая пятиволновая структура с пятиволновой структурой внутри пятой волны. Эта пятая волна может близиться к своему завершению. Следовательно, я бы готовился к длительной и сложной коррекции, которая, возможно, уже началась.
Основные принципы моего анализа:
1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.
2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.
3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.
4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.
