Волновая разметка 4-часового графика для инструмента #SPX выглядит не слишком однозначно. Первое, что бросается в глаза на 24-часовом графике – глобальная пятиволновая структура, которая даже в окно терминала на минимальном масштабе не умещается. Проще говоря, фондовые индексы США растут уже очень давно. А мы знаем, что тренды меняются. В данное время продолжается построение волны 5 в 5. Инструмент осуществил три неудачных попытки прорыва отметки 6093, что приравнивается к 200,0% по Фибоначчи от волны 4. На мой взгляд, в ближайшее время мы увидим новую коррекционную волну или серию волн. Фондовый рынок США перегрет, все больше экспертов начинает говорить о «мыльном пузыре».
При переходе на 4-часовой график (картинка выше) видно законченную сложную коррекционную структуру a-b-c-d-e. Участок тренда после 13 января выглядел, как начало новой пятиволновки с построенными волнами 1 и 2, но падение в понедельник делает эту структуру неубедительной и неоднозначной. Я бы сейчас отталкивался от разметки на дневном графике. Хочу напомнить, что волновая структура должна быть понятна, очевидна и не вызывать чувства двойственности или тройственности. Чем сложнее волновая структура, тем меньше шансов на ней заработать.
Трамп продолжит удивлять рынки
Инструмент #SPX продолжает восстановление после обвала в понедельник. Рынок настроен позитивно, так как большая часть торговых войн, которая уже могла начаться, отложена. Мексика и Канада приняли условия Трампа по контролю наркотрафика, а также по нелегальной миграции. Китай на поводу у США не пошел и ввел ответные тарифы. Но к американо-китайской торговой войне рынок относится достаточно спокойно. 6-7 лет он уже сталкивался с торговым противостоянием Вашингтона и Пекина.
На рынке сформировалось состояние расслабленности, но, на мой взгляд, это ложное состояние. От Трампа нет новостей уже несколько дней, и это пугает больше всего. Мексика и Канада не избежали тарифов полностью. Дональд Трамп лишь «с барского плеча» отложил введение тарифов на 30 дней. Наверняка последуют новые ультиматумы в адрес Мехико и Оттавы. И если они не будут выполнены, новая администрация Белого дома введет тарифы через месяц. То же самое касается и Китая. Второй раунд торгового противостояния уже начался, но тарифы могут быть ужесточены. Если в случае с Мексикой и Канадой речь идет не о самых больших суммах торгового оборота, то Китай наводняет своими товарами весь мир. А США – самый большой и самый денежный рынок в мире. Вашингтон может и будет использовать этот фактор для продавливания наилучших условий для себя. Поэтому эпопея с Китаем находится лишь на самом раннем этапе. Любые тарифы повысят инфляцию, снизят прибыль компаний. Фондовому рынку США, который уже перегрет, будет сложно дальше расти.
Общие выводы
Исходя из проведенного анализа #SPX, я делаю вывод, что инструмент находится в стадии завершения повышательного участка тренда. Я советую в текущей ситуации отталкиваться от отметки 6093 и политики Трампа в краткосрочном плане. Трамп начал принимать решения, которые угрожают стабильности американской экономики и американским компаниям(торговые войны, пошлины, тарифы на импорт), поэтому шансов увидеть новый понижательный участок тренда становится гораздо больше день ото дня. «Мыльный пузырь» на фондовом рынке США продолжает раздуваться. 4-часовой график допускает еще три волны вверх, но 24-часовой указывает на завершение роста. И я больше верю дневному графику.
На старшем масштабе волновая картина гораздо более понятна. Четкая пятиволновая структура с пятиволновой структурой внутри пятой волны. Эта пятая волна может близиться к своему завершению. Следовательно, я бы готовился к длительной и сложной коррекции, которая, возможно, уже началась.
Основные принципы моего анализа:
1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.
2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.
3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.
4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.
