Американская инфляция пока не бьет все рекорды, но стабильно растет четвертый месяц подряд. Прежде чем начать анализ и сделать определенные выводы, хочу четко пояснить, почему американская инфляция является сейчас чуть ли не самым важным показателем в мире. Во-первых, рынок всегда более внимательно относился к американскому новостному фону. А это значит, что любые американские отчеты важнее своих аналогов в Европе и Британии. Во-вторых, доллар является валютой номер один в мире, поэтому решения и планы ФРС имеют большее значение, чем планы ЕЦБ или BoE. В-третьих, инфляция в США рушит на данный момент планы по смягчению денежно-кредитной политики ФРС, которые рынок уже заложил в цены. Напомню, что и в прошлом году, и в текущем году участники рынка ожидали большего от американского регулятора, чем 3 и 2 раунда смягчения. А в текущем году даже двух раундов теперь можно и не увидеть.
Инфляция выросла до 3% в США, хотя Дональд Трамп еще не начал настоящие торговые войны. Против Канады и Мексики тарифы на импорт продержались один день, против Колумбии – ни одного. Лишь, как и 8 лет назад, Китай «попал под раздачу». Сейчас в новостном пространстве витают опасения, что Трамп введет тарифы на импорт автомобилей, полупроводников и фармацевтических товаров, которые ударят по Германии, Италии, Индии, Японии и Южной Корее. Однако никакой информации относительно сроков введения этих тарифов нет. Следовательно, у сторон есть достаточно времени, чтобы договориться друг с другом и избежать любых торговых войн.
Но инфляция в США уже выросла до 3%, что фактически делает невозможным снижение ставки ФРС. Одна из управляющих ФРС Мэри Дейли вчера заявила, что она не готова голосовать за снижение процентной ставки, пока не будет уверена в возобновлении процесса дезинфляции. Она отметила, что экономика и рынок труда остаются стабильными, поэтому ФРС может никуда не спешить. Если инфляция в США ускорится еще сильнее(даже без влияния Трампа), то ФРС займет еще более «ястребиную» позицию. Спрос на валюту США в этом случае будет обречен на рост.
Обратите внимание на другие мои статьи:
Анализ EUR/USD. 19 февраля. Протокол ФРС создаст евро новые проблемы.
Анализ GBP/USD. 19 февраля. «Тройная вершина» и отказ от инфляции.
Волновая картина по EUR/USD:
Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение понижательного участка тренда. В данное время первая волна этого участка выглядит убедительно и укомплектованно. Следовательно, следует ожидать трехволновой или более сложной коррекционной структуры, в рамках которой искать новые точки входа на продажу. Желательно, в наивысших точках этой структуры. Я ожидаю увидеть убедительную волну с в 2, но эта волна могла принять укороченный вид.
Волновая картина по GBP/USD:
Волновая картина инструмента GBP/USD указывает на то, что построение понижательного участка тренда продолжается, а его первая волна завершена. Сейчас следует дождаться построения убедительного коррекционного набора волн, после чего искать новые точки входа на продажу. Минимальные цели коррекционной структуры находятся около 26-й фигуры(достигнуты). Чуть более оптимистичные – около 28-й. В целом даже текущие отметки уже можно рассматривать для продаж, так как волна с близится к своему завершению. Еще лучше – дождаться подтверждающих сигналов, которые у каждого трейдера могут быть свои.
Основные принципы моего анализа:
1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.
2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.
3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.
4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.
