Австралийский доллар сегодня снова протестировал уровень поддержки 0,6200, который соответствует нижней линии индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1. Но несмотря на южный импульс, продавцы aud/usd в очередной раз не смогли закрепиться ниже данного таргета, на фоне противоречивой фундаментальной картины.
Так, опубликованный сегодня протокол февральского заседания Резервного банка Австралии не помог ни покупателям, ни продавцам пары. Напомню, что по итогам этого заседания РБА снизил процентную ставку на 25 базисных пунктов, впервые за 4 года. Но при этом рынок интерпретировал данное снижение как «ястребиное», так как Центробанк не дал никаких указаний относительно дальнейших перспектив смягчения монетарной политики.
Протокол февральской встречи в целом носил «голубиный» характер (так как члены Совета управляющих обосновывали необходимость снижения процентной ставки), но при этом регулятор не обязался дополнительно снижать ставку в обозримом будущем. Это согласуется с риторикой главы РБА Мишель Буллок, которая на итоговой пресс-конференции заявила о том, что дальнейшее смягчение ДКП, «которое очевидно подразумевается рынком» – не гарантировано. В тексте протокола данное утверждение подтверждается почти дословно: «члены Совета согласились с тем, что принятое решение не обязывает их к дальнейшим снижением ставки». Также члены ЦБ выразили свою осторожность по поводу перспектив дальнейшего смягчения политики.
При этом, обосновывая необходимость снижения ставки на февральском заседании, руководство Резервного банка «уделило больше внимания понижательным рискам для экономики».
Стоит отметить, что в сопроводительном заявлении отсутствовала фраза о том, что члены РБА акцентировали свое внимание на значимости понижательных рисков для экономики, поэтому опубликованный протокол «в моменте» оказал понижательное давление на пару aud/usd. Но при этом продавцы не смогли продавить уровень поддержки 0,6200 (нижняя линия Bollinger Bands на D1) и в период европейской сессии вторника покупатели перехватили инициативу. По одной простой причине: несмотря на «голубиные» ремарки (оправдывающие снижение ставки), протокол подтвердил первоначальные выводы рынка о том, что в феврале РБА предпринял «ястребиное снижение», то есть ЦБ разово снизил ставку и сразу же поставил этот процесс на паузу.
Одновременно с «минутками» РБА были опубликованы январские данные по объему розничной торговли в Австралии. В декабре прошлого года объём розничных продаж сократился на 0,1%, однако в январе увеличился на 0,3%. Это достаточно скромный результат (для сравнения стоит отметить, что в ноябре продажи выросли на 0,8%), но показатель де-факто выбрался из отрицательной области, оказав оззи фоновую поддержку.
И всё же, на данный момент нельзя говорить о перспективах устойчивого роста aud/usd. Пара вернулась в область 62-й фигуры, но при этом остаётся между средней и нижней линиями индикатора Bollinger Bands и под всеми линиями индикатора Ichimoku (на таймфрейме D1), что говорит о сохраняющихся медвежьих настроениях. Эти настроения обусловлены в том числе и внешним фундаментальным фоном.
Как известно, сегодня Дональд Трамп всё-таки выполнил свою угрозу и ввёл импортные пошлины в отношении Канады, Мексики и Китая. Австралийский доллар не может игнорировать усиливающееся тарифное противостояние между Штатами и КНР, тогда как сейчас реализуется именно такой сценарий: Трамп удвоил значение введенной в феврале пошлины на китайский импорт (с 10% до 20%), а Китай в свою очередь объявил о введении дополнительных тарифов (от 10 до 15 процентов) на ввоз в страну американской сельскохозяйственной продукции. В частности, тарифы в размере 15% будут введены на американское мясо курицы, пшеницу, кукурузу и хлопок, 10% – на соевые бобы фрукты, овощи, молочные продукты, свинину, говядину и продукты водного промысла. Данное решение вступит в силу на следующей неделе – с 10 марта. Представители Комитета по таможенным пошлинам Госсовета КНР не исключили также и другие меры реагирования.
Таким образом, сложившийся фундаментальный фон по паре aud/usd не способствует устойчивому росту цены. Покупатели пары смогли организовать коррекционный откат, однако о развороте тренда не может быть и речи. Масштабный рост цены возможен только в случае общего ослабления американской валюты – «самостоятельно» австралийский доллар не сможет вытянуть пару. Поэтому коррекционные всплески целесообразно использовать как повод для открытия коротких позиций.
Также следует учесть, что в среду, 5 марта, в Австралии будут опубликованы ключевые данные по росту экономики страны в 4 квартале. Согласно прогнозам, объём ВВП в квартальном выражении должен увеличиться на 0,5% (в третьем квартале был зафиксирован рост на 0,3%), а в годовом исчислении – на 1,2% (после роста на 0,8%). Прогнозы достаточно смелые, поэтому если релиз окажется в «красной зоне», австралийский доллар окажется под значительным давлением, учитывая ключевую фразу «минуток» РБА о том, что члены регуляторы обеспокоились понижательными рисками для экономики.
С точки зрения техники, пара на дневном графике находится между средне и нижней линиями Bollinger Bands, а также под всеми линиями индикатора Ichimoku (в том числе и под облаком Kumo), что говорит о приоритете коротких позиций. Первая и основная цель – 0,6200 (нижняя линия Bollinger Bands на D1). Рассматривать более низкие ценовые значения пока что нецелесообразно.
