Евро и фунт продолжают свой рост против доллара США. С одной стороны, давление на доллар оказывают разговоры о необходимости дальнейшего снижения ставок в США, с другой стороны, поддержку рисковые активы получают за счет новой фискальной политики, которую сейчас собираются проводить власти Германии.
Снижение ставок в США, хотя и ослабляет доллар, может стимулировать экономический рост, что в свою очередь поддерживает рисковые активы. Однако неопределенность относительно масштабов и сроков снижения ставок создает нервозность на рынке. В то же время фискальные стимулы в Германии, направленные на поддержку экономики, оказывают положительное влияние на настроения инвесторов. Увеличение государственных расходов может привести к росту ВВП и созданию новых рабочих мест, что делает немецкие активы более привлекательными.
Несмотря на довольно сильные данные по активности в секторе услуг от ISM в США, американский доллар остался вчера под давлением в паре с европейской валютой. Евро, в свою очередь, укрепил свои позиции, чему способствовали ожидания относительно дальнейшей монетарной политики Европейского центрального банка. Инвесторы полагают, что ЕЦБ продолжит снижать процентные ставки для стимулирования экономического роста, что сейчас, в условиях сложной геополитической картины, играет скорее за евро, чем против.
Помимо решения по ставкам, пристальное внимание будет приковано к обновленным экономическим прогнозам ЕЦБ. Трейдеры будут тщательно изучать ожидания регулятора по инфляции и экономическому росту в еврозоне на ближайшие годы. Любые намеки на пересмотр прогнозов в сторону понижения могут усилить ожидания дальнейшего смягчения монетарной политики.
Особое значение будет иметь то, как Кристин Лагард представит решение по ставкам и экономические прогнозы на пресс-конференции. Ее тон и риторика могут оказать существенное влияние на рыночные настроения. Любые сигналы о будущей траектории монетарной политики ЕЦБ могут привести к всплеску волатильности и укрепить евро.
Если данные совпадут с ожиданиями экономистов, то лучше действовать, опираясь на стратегию Mean Reversion. Если данные окажутся намного выше или ниже ожиданий экономистов, лучше всего использовать стратегию Momentum.
Стратегия Momentum (на пробой):
Для пары EURUSD
Покупки на прорыв уровня 1.0820 могут привести к росту евро в район 1.0855 и 1.0885;
Продажи на прорыв уровня 1.0790 могут привести к падению евро в район 1.0750 и 1.0715.
Для пары GBPUSD
Покупки на прорыв уровня 1.2920 могут привести к росту фунта в район 1.2945 и 1.2980;
Продажи на прорыв уровня 1.2885 могут привести к падению фунта в район 1.2850 и 1.2808.
Для пары USDJPY
Покупки на прорыв уровня 149.00 могут привести к росту доллара в район 149.50 и 150.00;
Продажи на прорыв уровня 148.80 могут привести к распродажам доллара в район 148.30 и 147.90.
Стратегия Mean Reversion (на возврат):
Для пары EURUSD
Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.0825 на возврате под этот уровень;
Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.0771 на возврате на этот уровень.
Для пары GBPUSD
Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.2910 на возврате под этот уровень;
Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.2876 на возврате на этот уровень.
Для пары AUDUSD
Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 0.6360 на возврате под этот уровень;
Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 0.6327 на возврате на этот уровень.
Для пары USDCAD
Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.4362 на возврате под этот уровень;
Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.4299 на возврате на этот уровень.
