Рынок подсел на нефтяные качели. Инвесторы пытаются понять, будет ли рынок расти или медведи сильнее? Анализируем картину движения котировок и рассматриваем ключевые факторы движения на этой неделе.
Итак, рынок нефти остается в зоне турбулентности. Цена на черное золото колеблется чуть выше $70 за баррель, но баланс на тонкой грани. Инвесторы пристально следят за техническими уровнями, фундаментальными факторами и глобальными экономическими рисками.
На часовом графике видна попытка пробить локальное нисходящее сопротивление, которая не увенчалась успехом. Котировки протестировали уровень $69,8, после чего развернулись вверх.
Это сигнализирует о возможном отскоке, но для его подтверждения необходимо преодолеть сопротивление на $70,6, а затем и $71,3. Если это произойдет, дорога к $73,75–74 за баррель будет открыта.
Несмотря на возможные локальные ралли, глобальная техническая картина остается нисходящей. Медвежьи настроения доминируют, что делает ситуацию сложной для покупателей.
В то же время усиление негативного информационного фона может спровоцировать накопление шортов, что, в свою очередь, даст толчок для краткосрочного отскока.
Природный газ: рост продолжается, но подходит передышки
Фьючерсы на природный газ продолжают движение вверх. Глобальный технический тренд остается восходящим. Котировки уже достигли верхней границы восходящего канала на $4,7 и даже кратковременно поднимались к $5.
Однако на часовом графике индикатор RSI указывает на перегрев. Это может привести либо к консолидации, либо к коррекционному откату, что станет естественной передышкой для рынка перед следующим рывком.
Фундаментальные факторы: давление продолжается
Рынок нефти испытывает давление сразу с нескольких сторон:
Политика тарифов США вносит неопределенность и снижает аппетит к риску.
Темпы роста китайской экономики вызывают беспокойство, что негативно сказывается на прогнозах спроса.
Санкции против российской нефти оказались менее эффективными, чем ожидалось, что удерживает предложение на высоком уровне.
ОПЕК+ рассматривает вариант частичного возобновления добычи, что может усилить профицит предложения.
Аналитические группы прогнозируют избыток нефти в течение ближайших двух лет, что ограничивает потенциал долгосрочного роста цен.
На этом фоне позитивной новостью стало сообщение о возможном давлении США на Иран с целью сокращения экспорта иранской нефти. Также появились заявления Минэнерго США о планах пополнения стратегического резерва, что может поддержать рынок.
Риторика в отношении России и ее нефти остается неоднозначной. Санкционные меры оказывают влияние, но не столь значительное, как рассчитывали западные страны.
Ключевые события недели
Вторник: краткосрочный прогноз EIA по рынку энергоресурсов, недельное изменение запасов нефти в США от API и переговоры между США и Украиной в Эр-Рияде.
Среда: ежемесячный отчет ОПЕК, индексы потребительских цен США (февраль), недельное изменение запасов нефти в США от EIA.
Четверг: ежемесячный отчет МЭА, индексы цен производителей США (февраль).
Пятница: число буровых установок от Baker Hughes.
Следим за развитием событий.
