Рынки находятся в сложной фазе, и ближайшие дни станут определяющими. Если данные по инфляции окажутся выше ожиданий, давление на акции продолжится, а ФРС может сохранить жесткую монетарную политику.
В то же время технические индикаторы указывают на возможный отскок в краткосрочной перспективе. Инвесторам стоит сохранять осторожность и следить за ключевыми уровнями поддержки и сопротивления.
А теперь подробнее о происходящем.
Фондовый рынок США продолжает лихорадить: инвесторы обеспокоены перспективами рецессии, ростом инфляции и возможными торговыми ограничениями. После обвального понедельника, когда S&P 500 потерял 2,7%, а Nasdaq потерял 4%, фьючерсы на акции остаются под давлением.
Крупнейшие технологические гиганты, такие как Tesla (-15,4%), Nvidia (-5,1%) и Apple (-4,9%) продолжают демонстрировать слабость.
NVIDIA: катастрофа или возможность?
Акции NVIDIA остаются под давлением, потеряв с начала года около 20%. В понедельник бумаги упали еще на 5% и торговались на уровне $106 за акцию. Причины падения – перегретые оценки, снижение спроса на чипы в сфере ИИ и общий спад технологического сектора.
За последние два года NVIDIA стала символом бума искусственного интеллекта, однако после многолетнего ралли бумаги оказались перегретыми. Теперь рынок корректируется, и инвесторы пытаются определить, достигло ли падение дна.
Важным сигналом стала недавняя оценка аналитиков Melius Research, которые понизили целевую цену NVIDIA с $195 до $170 за акцию, указывая на снижение темпов роста и возможное регулирование сектора.
Несмотря на падение, фундаментальные показатели NVIDIA остаются сильными. Коэффициент P/E компании снизился с 81 до 38, что делает бумаги более доступными. Если ранее инвесторы платили за рост, игнорируя высокие мультипликаторы, то сейчас NVIDIA находится в диапазоне более реалистичных оценок.
При этом прогнозируемый коэффициент P/E на 2025 год составляет 25, что дает основания полагать, что текущие уровни могут быть интересными для долгосрочных инвесторов.
Покупать или ждать?
Падение NVIDIA делает бумаги более привлекательными, но остаются риски. Краткосрочные перспективы зависят от макроэкономических факторов: роста инфляции, решения ФРС и торговых барьеров.
Кроме того, сегодня ожидается отчетность Oracle, и ее результаты могут повлиять на NVIDIA, учитывая их сотрудничество в проекте Stargate в сфере ИИ.
В долгосрочной перспективе NVIDIA остается одним из ключевых игроков рынка искусственного интеллекта, а ее технологии продолжают доминировать в индустрии. Однако для тех, кто ищет идеальный момент входа, возможно, стоит дождаться стабилизации рынка или дополнительных сигналов роста.
Технический анализ S&P 500 и Nasdaq 100
S&P 500 открылся сегодня в районе 5630 пунктов, оставаясь под давлением после вчерашнего обвала. Индекс пробил ключевой уровень поддержки 5700, что технически открывает дорогу к снижению в зону 5550–5500 пунктов.
Ближайшее сопротивление теперь находится на уровне 5700, и его преодоление может стать сигналом к краткосрочному отскоку. Однако пока индекс остается ниже 50-дневной скользящей средней, тренд остается медвежьим.
Nasdaq 100 торгуется около 19530, оставаясь в нисходящем тренде. Индекс пробил важную поддержку 20000, что усилило давление со стороны продавцов. Следующая важная зона поддержки находится на уровне 19200, и ее пробой может спровоцировать дальнейшее падение к 18800.
Индикаторы RSI и MACD остаются в зоне перепроданности, что может говорить о возможном техническом отскоке, но пока фундаментальные факторы давят на рынок.
