Волновая разметка 24-часового графика для инструмента #SPX выглядит в целом понятно. Первое, что следует отметить – глобальная пятиволновая структура, которая даже в окно терминала на минимальном масштабе не умещается. Проще говоря, фондовые индексы США росли очень давно. А мы знаем, что тренды чередуются. В данное время предположительно завершено построение волны 5 в 5. Инструмент осуществил четыре неудачных попытки прорыва отметки 6093, что приравнивается к 200,0% по Фибоначчи от волны 4. На мой взгляд, в ближайшее время мы увидим коррекционную серию волн. Фондовый рынок США перегрет, все больше экспертов говорит о «мыльном пузыре».
При переходе на 4-часовой график(картинка выше) видно законченную сложную коррекционную структуру a-b-c-d-e и повышательную структуру, которая приняла вид a-b-c. Следовательно, в данное время началось построение новой понижательной структуры, и ее первая волна очень похожа на импульсную. Исходя из этого, я жду повышательную волну 2 или b, после которой возобновится снижение. Я бы сейчас отталкивался от разметки на дневном графике, которая предполагает длительное падение S&P500.
Трамп только начал
Инструмент #SPX продолжает снижение, которое уже напоминает обвал в лучших традициях биткоина. Впрочем, что в этом странного? Доллар США тоже падает со скоростью свободного падения. Биткоин сползает вниз даже в рамках коррекционной волны. Причины хаоса на рынках очевидны, и она одна – Дональд Трамп. Тарифы Дональда Трампа могут вызвать рецессию в американской экономике, рост инфляции, а ФРС может попасть в очень сложную ситуацию. Уже на этой неделе состоится очередное заседание американского регулятора, и рынок не ожидает каких-либо изменений. Для изменений в денежно-кредитной политике еще не настало время. В последние несколько месяцев инфляция в Америке уверенно росла, но это ускорение не было связано с политикой Дональда Трампа. Лишь по итогам марта-апреля можно будет сделать первые выводы о влиянии тарифов и ответных тарифов на экономику США.
Многие экономисты предрекают американской экономике рецессию, и это не пустые разговоры. Многие экономисты предрекают рост инфляции. Что в этом случае сделает ФРС? Если инфляция растет, ставки снижать нельзя. Если экономика падает, нужно снижать ставки. То есть в любом случае, одним из показателей придется пожертвовать. Инвесторам не нравится сложившаяся ситуация, а Дональд Трамп еще не закончил вводить тарифы. Следовательно, можно ожидать еще больших негативных изменений в американской экономике. Вряд ли такой новостной фон будет вселять оптимизм в инвесторов.
Общие выводы
Исходя из проведенного анализа #SPX, я делаю вывод, что инструмент завершил построение повышательного участка тренда. Я советую в текущей ситуации отталкиваться от отметки 6125 и политики Трампа. Трамп начал принимать решения, которые угрожают стабильности американской экономики и американским компаниям(торговые войны, пошлины, тарифы на импорт), поэтому шансов увидеть новый понижательный участок тренда становится все больше. «Мыльный пузырь» на фондовом рынке США раздут до предела. 4-часовой график допускает одну волну вверх, а затем – новое падение. 24-часовой указывает на построение нисходящего участка тренда.
На старшем масштабе волновая картина гораздо более понятна. Четкая пятиволновая структура с пятиволновой структурой внутри пятой волны. Эта пятая волна может близиться к своему завершению. Следовательно, я бы готовился к длительной и сложной коррекции, которая, возможно, уже началась.
Основные принципы моего анализа:
1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.
2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.
3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.
4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.
