Начиная с середины текущего месяца финансовые рынки пытаются восстановиться, постоянно, как сумасшедшие анализируя варианты развития событий вокруг темы таможенной войны, развязанной США в отношении своих крупнейших торговых партнеров.
Умами инвесторов продолжают управлять страхи, связанные с вероятностью вхождения американской экономики в рецессию на фоне глобальных торговых войн. И как бы ни старались отдельные страны, не участвующие в этом хороводе экономических и геополитических противоречий, удержаться в стороне от всех этих событий, они все равно коснутся всех и отразятся на всех без исключений. Проблема состоит в том, что США играют настолько важную роль в мировой финансовой и экономической системе, что если бы произошла рецессия, то она, несомненно, имела бы широкомасштабные последствия.
В теме тарифов Трамп постоянно противоречит себе, что вот уже второй месяц в полной мере отражается на динамике рынков, хаотизируя их. Его призывы к американскому бизнесу больше производить товаров, добывать нефти и тому подобное, наталкивается на реальную проблему неопределенности будущего национальной экономики. Компании, спасаясь от надвигающегося хаоса, вероятно, начнут сокращать свои капитальные расходы, что в значительной мере уменьшит производство товаров или в целом всего реального сектора производства, который, согласно последним данным индекса деловой активности (PMI) в производственном секторе, вошел в стадию снижения после падения ниже отметки в 50 пунктов.
Ну а если вокруг такие проблемы, то что все-таки может принести прибыль?
Я бы обратил внимание на валютный рынок Форекс, где американский доллар может получить поддержку по индексу ICE и вырасти выше отметки 105.00 пункта. В настоящий момент он находится на отметке 104.33 пункта. Позитивом для него может стать вступление в силу высоких торговых пошлин в отношении ЕС. Единая европейская валюта может оказаться под сильным прессингом. Она уже полностью отыграла европейское стремление финансировать свою армию на 800 млрд евро, а также немецкие хотелки о стимулирования национальной экономики на схожую сумму. Пока никаких реальных дел нет на евро может негативно влиять фактор высоких торговых пошлин ЕС с США. В этом случае пара EUR/USD может в значительной мере потерять.
Также интересная картина наблюдается вокруг японской иены. Доходность 10-летних японских гособлигаций взлетела к отметке 1,59%, достигнув самого высокого уровня за последние 16 с лишним лет. Причиной стало заявление главы ЦБ Японии К. Уэда, что регулятор будет продолжать повышать процентные ставки, если сделанные ранее экономические прогнозы сбудутся. Кроме того, глава ЦБ сообщил, что банк продолжает постепенно сокращать объемы гособлигаций. На прошлой неделе регулятор сохранил уровень процентных ставок без изменений и в комментарии фигурировала осторожная позиция в отношении глобальных экономических рисков, а именно потенциальные последствия от повышения таможенных тарифов США. В этом случае иена может продолжить расти к доллару и другим основным валютам.
Оценивая все происходящее полагаю, что тема таможенной войны будет оставаться в ближайшем обозримом будущем лидирующей на рынках и оказывать непосредственное влияние на настроения участников рынка.
Прогноз дня:
EUR/USD
Пара нависает над сильным уровнем поддержки 1.0780, преодоление которого может привести ее к падению сначала к 1.0725, а затем и к 1.0700. Точкой входа для продажи пары может быть отметка 1.0774.
USD/JPY
Пара торгуется с повышением на волне взлета доходности японских гособлигаций и вероятности продолжения роста процентных ставок ЦБ Японии. Она может получить поддержку и подрасти к 151.00, а затем и к 152.20. Точкой входа может быть отметка 150.67.
