S&P500
Обзор 02.04
Рынок США. Остановка перед пошлинами Трампа.
Главные индексы США в вторник: Доу 0%, NASDAQ +0.9%, S&P500 +0.4%, S&P500 5633 диапазон, 5500 - 6000.
Фондовый рынок начал апрель и второй квартал неоднозначно. Основные фондовые индексы торговались выше и ниже уровней предыдущего закрытия, поскольку инвесторы ждут сегодня объявлений о тарифах и переваривают утренние экономические данные.
Рынок пошел вниз сразу же после открытия, а продажи увеличились в ответ на публикацию индекса деловой активности в производственном секторе ISM (49,0%; консенсус 49,8%; предыдущее значение 50,3%). Отчет показал, что производственная активность сократилась в марте, в то время как цены резко выросли второй месяц подряд.
Данные наложились на растущие опасения рынка по поводу роста, которые могут привести к снижению перспектив прибыли, которые были усилены неопределенностью на тарифном фронте.
Действия по коррекции и покупке на снижении в области мегакапитализации днем привели рынок к росту. Apple (AAPL 223,19, +1,06, +0,5%), Microsoft (MSFT 382,19, +6,80, +1,8%) и NVIDIA (NVDA 110,15, +1,77, +1,6%), которые составляют почти 20% S&P 500 с точки зрения рыночной капитализации, были среди влиятельных победителей.
Восемь из 11 секторов S&P 500 зарегистрировали рост во главе с потребительскими дискреционными (+1,1%), коммуникационными услугами (+1,0%) и технологиями (+1,0%). Здравоохранение (-1,8%) и финансовый (-0,2%) секторы были единственными в минусе на закрытии.
Казначейские облигации закрылись с ростом по всей кривой. Доходность 10-летних облигаций снизилась на девять базисных пунктов до 4,16%, а доходность 2-летних облигаций снизилась на пять базисных пунктов до 3,86%.
C начала года:
Dow Jones Industrial Average: -1.3% S&P 500: -4.2% S&P Midcap 400: -5.9%
Russell 2000: -9.8% Nasdaq Composite: -9.6%
Обзор экономических данных:
Мартовский индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности США S&P Global US Manufacturing PMI — окончательный 50,2; предыдущий 49,8
Мартовский индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности ISM 49,0% (консенсус 49,8%); предыдущий 50,3%
Главный вывод из отчета заключается в том, что в производственном секторе наблюдается плохая комбинация замедления активности, роста цен и ослабления занятости. Это такая комбинация, которая вызовет разговоры о стагфляции.
Февральский JOLT - вакансии 7,568 млн; предыдущий был пересмотрен с 7,740 млн до 7,762 млн
Февральские расходы на строительство 0,7% (консенсус 0,4%); предыдущий был пересмотрен с -0,2% до -0,5%
Главный вывод из отчета заключается в том, что слабость частных жилищных расходов была сосредоточена в многоквартирном строительстве.
Заглядывая вперед в среду, участники рынка получают следующие данные:
7:00 ET: еженедельный индекс ипотечного кредитования MBA (предыдущий -2,0%)
8:15 ET: изменение занятости ADP в марте (консенсус 120 000; предыдущее 77 000)
10:00 ET: заказы на производство в феврале (консенсус 0,4%; предыдущее 1,7%)
10:30 ET: еженедельные запасы сырой нефти (предыдущий -3,34 млн)
Энергетика: Нефть Брент. 74.30 долл. - нефть держится около 75 долл. - несмотря на замедление экономики США - нефть поддерживается обещаниями Трампа бомбить Иран в случае отказа Ирана от сделки по отказу от ЯО - при этом Иран фактически отказывает в переговорах.
Вывод: Рост рынка США остается возможным вариантом - после того как станут несколько более понятными новые пошлины от Трампа. Сейчас хорошие цены для первых покупок на длительный срок. По инструменту SPX.
Макаров Михаил, еще больше аналитики:
