Трамп снова повернул шахматную доску тарифной политики, на этот раз неожиданно щадя производителей бытовой электроники. Казалось бы, для технологических инвесторов наступил праздник: никаких 145% на смартфоны, ноутбуки и серверное оборудование.
Но пока одни выдыхают, другие, глядя на полупроводниковую отрасль, замирают в ожидании – ведь там в воздухе витает угроза введения тарифов.
Что мы видим? Это уже не просто торговая война с Китаем – это переход к более тонкому, отраслевому протекционизму. В фокусе – защита национальной безопасности и технологического лидерства США. Урок для инвесторов — стратегия должна учитывать не только прибыль, но и геополитику.
Краткосрочные победители – это игроки с широкими плечами и гибкой логистикой.
Apple, хоть и продолжает платить 20% на китайские iPhone, избегает худшего. Samsung – еще один потенциальный бенефициар, благодаря «потенциальному иммунитету» Южной Кореи.
Nvidia, Broadcom, Super Micro, Intel, TSMC – все, кто связан с инфраструктурой ИИ, получают передышку на фоне ослабления тарифного давления на серверы и комплектующие.
Сильный импульс ожидается у Dell и Hewlett Packard Enterprise – снижение стоимости оборудования может подтолкнуть спрос на серверы, особенно на фоне роста интереса к центрам обработки данных.
Но не все так гладко. Фармацевтика и текстиль остаются под ударом. А полупроводники – на очереди. Раздел 232, под которым планируют ввести новые тарифы, делает их «предметом национальной безопасности».
Это уже не про торговлю это про контроль над основой цифровой эпохи. И если микросхемы попадут под жесткий протекционизм, волатильность акций будет высокой, особенно у компаний, чья цепочка поставок все еще завязана на Китай.
Присматриваемся к:
— Nvidia и ARM – интеллектуальный капитал и минимум физического производства.
— Intel, Samsung, TSMC – заводы строятся в США, бенефициары CHIPS Act.
— ASML и Tokyo Electron – косвенные, но важные поставщики оборудования.
— Meta, Microsoft, Amazon – доминируют в инфраструктуре ИИ и облаков, выигрывают от снижения цен на серверное железо.
Вывод один: не стоит принимать передышку за стабильность. Протекционизм никуда не делся, он просто сменил маску. Для технологического сектора США это означает новую норму: выживает не самый сильный, а самый адаптивный. Тот, кто умеет строить в условиях неопределенности и инвестировать вопреки бурям.
Nvidia (NVDA)
Поддержка: $100,00
Сопротивление: $120,00
Акции Nvidia демонстрируют восходящий тренд, поддерживаемый сильными финансовыми результатами и ростом спроса на графические процессоры в области искусственного интеллекта и центров обработки данных.
Технический анализ указывает на формирование фигуры "восходящий треугольник", что может предвещать продолжение роста.
Фундаментальные факторы:
Nvidia продолжает лидировать в сегменте ИИ благодаря своим передовым GPU.
Компания расширяет присутствие в области центров обработки данных и автомобильной электроники.
Планы по выпуску новых продуктов и расширению производства поддерживают позитивные ожидания инвесторов.
Среднесрочный прогноз:
С учетом текущих тенденций и технической картины, акции Nvidia могут достичь уровня $120,00 в течение следующих нескольких месяцев. Однако инвесторам следует быть готовыми к возможным коррекциям и учитывать общую рыночную волатильность.
Arm Holdings (ARM)
Поддержка: $95,00
Сопротивление: $110,00
Акции Arm Holdings находятся в фазе консолидации после недавнего роста. Технические индикаторы указывают на возможное формирование фигуры "флаг", что может предвещать продолжение восходящего движения при пробое уровня сопротивления.
Фундаментальные факторы:
Arm Holdings продолжает расширять свою клиентскую базу в области мобильных устройств и интернета вещей.
Компания активно инвестирует в разработку новых архитектур, что укрепляет ее позиции на рынке.
Потенциальные партнерства и расширение лицензирования могут стать драйверами роста.
Среднесрочный прогноз:
При благоприятных рыночных условиях и успешной реализации стратегических инициатив, акции Arm Holdings могут преодолеть уровень $110,00 и продолжить рост. Инвесторам стоит следить за новостями о новых продуктах и партнерствах компании.
